资本市场分析2024年11月第五期
无
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序号 |
代码 |
名称 |
最新预案公告日 |
首次披露预案日 |
最新公告日 |
方案进度 |
审核程序类型 |
发行方式 |
增发价格 |
最新价 |
预案差价率(%) |
预案差价 |
定价方式 |
定价基准日 |
定价日前20日交易均价 |
定价日前60日交易均价 |
定价日前120日交易均价 |
折价率 |
增发数量(万股) |
预计募集资金(亿元) |
定向增发目的 |
定向增发说明 |
发行对象 |
发行对象说明 |
认购方式 |
Wind行业 |
|
1 |
688535.SH |
华海诚科 |
2024-11-26 |
2024-11-26 |
2024-11-26 |
董事会预案 |
普通程序 |
定向 |
|
87.13 |
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竞价 |
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80.0000 |
2,420.89 |
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配套融资 |
本次募集配套资金拟用于支付本次交易的现金对价、相关税费、中介机构费用、标的公司项目建设以及补充上市公司流动资金、偿还债务等。其中，募集配套资金用于补充公司流动资金、偿还债务的比例不超过交易作价的 25%；或者不超过募集配套资金总额的 50%。募集配套资金具体用途及金额将在重组报告书中予以披露。 |
境内自然人,机构投资者 |
符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司,证券公司,信托公司,财务公司,保险机构投资者,合格境外机构投资者,其他境内法人投资者和自然人等不超过 35 名的特定投资者发行股票募集配套资金. |
现金 |
半导体与半导体生产设备 |
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2 |
300735.SZ |
光弘科技 |
2024-11-26 |
2024-11-26 |
2024-11-26 |
董事会预案 |
普通程序 |
定向 |
|
33.17 |
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竞价 |
|
|
|
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80.0000 |
23,023.82 |
10.33 |
项目融资 |
本次发行募集资金总额不超过 103,294.48 万元（含本数），在扣除相关发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：1、收购 AC公司 100%股权和 TIS 工厂 0.003%股权；2、补充流动资金。 |
机构投资者,境内自然人 |
不超过 35 名(含本数),为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司,证券公司,保险机构投资者,信托公司,财务公司,合格境外机构投资者,以及中国证监会规定条件的其他法人,自然人或者其他合法投资组织. |
现金 |
技术硬件与设备 |
|
3 |
600416.SH |
湘电股份 |
2024-11-26 |
2024-11-26 |
2024-11-27 |
国资委批准 |
普通程序 |
定向 |
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11.99 |
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竞价 |
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80.0000 |
39,762.19 |
20.00 |
项目融资 |
本次向特定对象发行募集资金总额拟不超过人民币200,000.00万元（含本数），扣除发行费用后拟用于航空电气系统系列化研制及产业化项目、磁悬浮轴承高速电机系统研发及产业化项目和补充流动资金。 |
机构投资者,境内自然人 |
不超过35名特定投资者 |
现金 |
资本货物 |
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4 |
688535.SH |
华海诚科 |
2024-11-26 |
2024-11-26 |
2024-11-26 |
董事会预案 |
普通程序 |
定向 |
56.3500 |
87.13 |
54.62 |
30.78 |
定价 |
2024-11-26 |
74.8480 |
75.3670 |
69.8250 |
80.0000 |
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融资收购其他资产 |
1、本次交易有利于上市公司成为世界级半导体封装材料企业。本次交易实施前，上市公司、标的公司分居半导体环氧塑封料国内厂商出货量第二位、第一位。本次交易如成功实施，上市公司在半导体环氧塑封料领域的年产销量有望突破 25,000 吨，稳居国内龙头地位，跃居全球第二位。同时，本次交易有利于上市公司将生产和销售基地延伸至韩国、马来西亚，成为世界级半导体封装材料企业。2、本次交易有利于上市公司借助标的公司品牌价值实现跨越式发展。标的公司所持有的 Hysol 品牌拥有数十年品牌积淀，积累了一批全球知名的半导体客户，如安世半导体（Nexperia）、意法半导体（ST Microelectronics）、英飞凌（Infenion）、日月新（ATX）、艾维克斯（AVX）、基美（KEMET）、力特半导体（Littelfuse）、安森美（Onsemi）、德州仪器（TI）等。本次交易如成功实施，有利于上市公司直接获取上述客户资源，快速提升国际市场份额，提高国产半导体封装材料的国际市场竞争力。3、本次交易有利于上市公司加速实现高端封装材料技术自主可控。本次交易实施前，上市公司和标的公司均以高性能类环氧塑封料为主，其中标的公司运用于车载芯片、电容封装的部分专用塑封料为全球独有。本次交易如成功实施，有利于上市公司突破海外技术垄断，整合标的公司研发体系，协同开展半导体封装材料工艺技术的迭代开发，快速取得高端封装材料技术突破。 |
机构投资者,境内自然人 |
杭州曙辉实业有限公司等 13 名衡所华威电子有限公司股东 |
资产 |
半导体与半导体生产设备 |
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5 |
600250.SH |
南京商旅 |
2024-11-25 |
2024-06-08 |
2024-11-25 |
董事会预案 |
普通程序 |
定向 |
6.9200 |
10.86 |
56.94 |
3.94 |
定价 |
2024-11-25 |
10.1500 |
9.7518 |
8.9727 |
80.0000 |
2,721.79 |
1.88 |
融资收购其他资产 |
1、促进国有优质资产整合，推动国有上市公司高质量发展。本次发行股份购买资产，是旅游集团、南京市国资委落实党中央、国务院相关政策，扛起高质量发展大旗和国企担当的重要战略工作，通过将旅游集团旗下优质资产注入上市公司，能够进一步优化旅游集团的资产布局，借助上市公司这一平台全面提升相关资产的市场化、规范化运营水平，同时优质资产的注入也为上市公司带来了新的收入增长点，拓宽了上市公司的业务种类和范围，有利于提升上市公司的发展质量和投资价值，为全体中小股东带来更好的投资回报。2、积极履行公开承诺，加快上市公司转型升级。2019 年上市公司资产重组中，控股股东旅游集团作出了向上市公司注入资产、促进上市公司转型的承诺，拟以上市公司作为控股平台整合优质旅游资产资源。通过本次交易，上述承诺将被积极履行，上市公司将持有黄埔酒店和南商运营 100%股权，标的公司将成为上市公司全资子公司，纳入公司合并报表范围。本次交易后，上市公司将整合标的公司在酒店板块和商业零售板块的资源，进一步加快文商旅产业链延伸布局。公司将充分发挥自身在旅游领域的优势，结合标的公司在酒店和商业零售领域的业务特点，打造具有竞争力的文商旅产业链，为游客提供更为丰富、多元化的旅游体验。本次交易是旅游集团积极履行资本市场承诺的重要措施，有利于加快上市公司文旅转型的速度，促使上市公司业务更具活力及发展前景。3、进一步强化国有控股地位，提升国有资产证券化率。本次交易通过发行股份及支付现金购买资产，将旅游集团持有的黄埔酒店股权、南京商厦持有的南商运营股权转化为持有上市公司股份，有利于提高国有资产证券化率，使得上市公司实际控制人持有上市公司的股份比例将进一步提高，增加国有资本对上市公司控制权比例，促进上市公司稳定发展。本次交易是响应国家支持深化国有企业改革，提高国有资产证券化率的重要举措，符合国家产业政策以及国有经济布局和结构调整的总体规划。 |
大股东 |
南京旅游集团有限责任公司 |
资产 |
零售业 |
3. 新股发行
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代码 |
名称 |
上市日期 |
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上市首日 |
上市以来 |
发行市盈率(摊薄) |
首日上市数量(万股) |
网上申购中签率(%) |
网下申购中签率(%) |
主承销商 |
证监会行业 |
Wind行业 |
证券类型 |
交易所 |
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上市天数(交易日) |
发行价格 |
上市板 |
均价 |
收盘价(后复权) |
上市首日收益率(后复权) |
涨跌幅(%) |
换手率(%) |
开盘涨跌幅(%) |
振幅(%) |
市盈率 |
市净率 |
收盘价(后复权) |
涨跌幅(%) |
上市以来收益率(后复权) |
换手率(%) |
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|
1 |
603395.SH |
C红四方 |
2024-11-26 |
2 |
7.98 |
主板 |
83.69 |
160.99 |
1,917.42 |
1,917.42 |
91.68 |
714.54 |
1,722.81 |
234.62 |
31.02 |
81.00 |
915.04 |
915.04 |
173.57 |
10.62 |
4,034.96 |
0.03 |
0.01 |
国元证券股份有限公司 |
CSRC制造业 |
|
A股 |
上海 |
5.增发实施
说明
公开市场操作:
上周央行逆回购投放资金9712亿元，逆回购到期量为3469亿元，MLF回笼资金为7890亿元，最终净回笼3247亿元。2024年10月18日，R001收于1.53%，较前一周上行17.81BP；R007收于1.81%较前一周上行28.64BP。
二级市场方面：
利率品种：
上周在多部门推出“组合拳”提振经济、三季度 GDP数据超市场预期、降准降息信号再次强化等多空因素交织背景下，利率债收益率整体下行。时隔 3 个月之后，本周一 LPR 再次迎来大幅下调，调整后年初至今 5 年期 LPR 合计下调 60BP，结合其他限购放松等地产调控政策或将助力房地产市场止跌企稳。展望后续，当前股债跷跷板效应愈发明显，短期内政策博弈仍是市场关心的主线，在年内增量财政政策公布之前，市场或仍将继续处于区间震荡走势中，突破前低概率较小。
信用品种：
延续修复行情，但高等级短久期城投品种信用利差进一 步压缩空间有限。上周在理财规模回暖、财政部宣布将采取近年来最 大力度政策以支持地方化债的背景下，信用债收益率迎来大幅下行。 展望后续，由于此前信用估值修复较快，从分位数水平来看当前中高 等级短久期城投债品种已基本修复到位，性价比有所下降，建议可适 当关注高等级银行二永债的配置机会。
本周一级市场发行统计：
|
序号 |
类别 |
发行只数 |
只数比重(%) |
发行额(亿元) |
面额比重(%) |
|
1 |
国债 |
5 |
0.38 |
3,881.30 |
19.24 |
|
2 |
地方政府债 |
82 |
6.20 |
3,807.25 |
18.87 |
|
3 |
央行票据 |
1 |
0.08 |
47.20 |
0.23 |
|
4 |
同业存单 |
591 |
44.71 |
5,193.90 |
25.74 |
|
5 |
金融债 |
58 |
4.39 |
2,900.70 |
14.38 |
|
6 |
政策银行债 |
18 |
1.36 |
1,160.00 |
5.75 |
|
7 |
商业银行债 |
7 |
0.53 |
640.00 |
3.17 |
|
8 |
商业银行次级债券 |
2 |
0.15 |
403.50 |
2.00 |
|
9 |
保险公司债 |
0 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
10 |
证券公司债 |
21 |
1.59 |
487.20 |
2.41 |
|
11 |
证券公司短期融资券 |
10 |
0.76 |
210.00 |
1.04 |
|
12 |
其它金融机构债 |
0 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
13 |
企业债 |
3 |
0.23 |
35.00 |
0.17 |
|
14 |
一般企业债 |
3 |
0.23 |
35.00 |
0.17 |
|
15 |
集合企业债 |
0 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
16 |
公司债 |
148 |
11.20 |
1,211.79 |
6.01 |
|
17 |
一般公司债 |
56 |
4.24 |
657.00 |
3.26 |
|
18 |
私募债 |
92 |
6.96 |
554.79 |
2.75 |
|
19 |
中期票据 |
156 |
11.80 |
1,544.17 |
7.65 |
|
20 |
一般中期票据 |
156 |
11.80 |
1,544.17 |
7.65 |
|
21 |
集合票据 |
0 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
22 |
短期融资券 |
101 |
7.64 |
808.12 |
4.01 |
|
23 |
一般短期融资券 |
21 |
1.59 |
202.27 |
1.00 |
|
24 |
超短期融资债券 |
80 |
6.05 |
605.85 |
3.00 |
|
25 |
定向工具 |
26 |
1.97 |
119.11 |
0.59 |
|
26 |
国际机构债 |
1 |
0.08 |
50.00 |
0.25 |
|
27 |
政府支持机构债 |
0 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
28 |
资产支持证券 |
147 |
11.12 |
552.97 |
2.74 |
|
29 |
金融监管局ABS |
11 |
0.83 |
149.87 |
0.74 |
|
30 |
交易商协会ABN |
40 |
3.03 |
139.94 |
0.69 |
|
31 |
证监会主管ABS |
67 |
5.07 |
178.21 |
0.88 |
|
32 |
可转债 |
3 |
0.23 |
23.57 |
0.12 |
|
33 |
可分离转债存债 |
0 |
0.00 |
0.00 |
0.00 |
|
34 |
合计 |
1,322 |
100.00 |
20,175.07 |
100.00 |
市场回顾：
11月29日全天行情低开高走，上证指数收涨0.93%，深证成指收涨1.72%，创业板指收涨2.5%；北证50收涨3.06%，科创50收涨2.41%。当天，两市成交额17083亿元，较上一交易日放量2179亿元；大盘资金净流入超123亿元。市场股票呈现涨多跌少的态势，4290只股票上涨，931只股票下跌。其中，144只涨停股、11只跌停股。板块方面，互联网电商、自动化设备、电机、软件开发、厨卫电器、食品加工制造等行业及人形机器人、减速器、数字货币、MLOps等概念涨幅居前。燃气、影视院线、机场航运、石油加工贸易等行业及IP经济、芬太尼等概念跌幅居前。
11月29日电，国内商品期货多数收涨，工业硅、BR橡胶、棕榈油涨超3%，白糖、沥青、沪锡涨超2%，鸡蛋、玻璃、沪银、豆油涨超1%；集运欧线跌超5%，沪锌跌超2%，淀粉、尿素跌超1%。
基金发行统计和市场规模：
（1)并购风潮再起，这次有何不同
在“9.24新政”的系列举措之中，两个多月来持续热度持续的，非并购重组莫属。自“并购六条”发布，上市公司公告并购数量快速上升，投行也从IPO涌入并购，投资人和创业企业更是“忙到飞起”，央国企、券商等大型并购案例接连落地。
Wind数据显示，“并购六条”发布后，10月新增重大资产重组的公告约25单，较前三季度月均值大幅提升约196%；2024年前10个月上市公司共公告了约101单重大资产重组计划，数量已经与去年同期基本持平，预计今年全年数量相比于2023年将企稳回升。
在经历2015年前后的并购浪潮之后，无论企业还是投资者都在潮起潮落中接受了一波“深刻教育”。近十年间，A股市场一直在消化此前遗留的“高估值、高承诺、高商誉”等问题。近年来二级市场持续走低，一二级市场存在估值倒挂，且注册制后IPO数量增多，再加上监管对并购重组从严把关，市场并购热情整体趋于冷静。特别是2023年，并购重组交易触及“谷底”，全年仅披露重大资产重组约121单，发起重大资产重组交易的公司仅占A股上市公司总数约2%。而2018年，这一比例是8%左右。
（2）A股资金活跃度逐步回升，公募看好结构性行情延续
随着一系列政策利好持续释放推动市场情绪回暖，公募基金对后续增量政策的力度仍有一定期待，认为A股有望延续结构性行情。
11月27日，A股三大指数集体上行。截至收盘，上证指数重回3300点，上涨1.53%，创业板指数上涨2.73%，科创100指数上涨3.12%。板块方面，市场普涨，所有申万一级行业实现上涨，传媒、国防军工和计算机板块涨幅均在3%以上。
宽基ETF方面，科创50ETF、创业板200ETF、双创ETF等涨幅均超3%。行业主题ETF方面，在线消费ETF单日涨幅超6%，游戏主题ETF涨幅超5%，金融科技ETF、影视ETF、科创芯片主题ETF、软件ETF等涨幅超4%。
与此同时，北向资金呈现出净流入态势，显示出外资对当前市场的认可和看好，这些积极信号为市场的反转提供了有力支撑。
对于市场周三出现大幅反弹，恒生前海基金认为是得益于消息面的刺激，包括10月份规模以上工业企业利润数据显示出企业盈利状况有所改善，前期政策效应逐步显现，以及年末消费旺季即将来临，前期各地政府发放的消费券对拉动经济促进消费效果可观，这些均有助于增加市场信心，改善市场风险偏好。市场经历近期持续调整之后，短期资金活跃度逐步回升。。
(3)深交所制定创业板IPO审核指南，涉先进制造、数字经济、绿色低碳三大领域9个细分行业
深交所向保荐机构发布了关于公开《深圳证券交易所创业板先进制造领域首发审核指南（试行）》等三件首发审核指南的通知。
深交所表示，创业板试点注册制以来，深交所致力于服务成长型创新创业企业，着力支持先进制造、数字经济、绿色低碳“三大领域”企业创新发展，“三大领域”企业在创业板的聚集效应逐步显现。前期，深交所选取“三大领域”中申报企业数量较多的8个细分行业以及当前关注度较高的人工智能行业，总结行业审核经验，制定了首发审核指南，供审核部门内部使用。
澎湃新闻注意到，三大领域9个细分行业分别是：一，先进制造领域，包括生物医药与医疗器械制造、汽车制造产业链、高端装备制造等相关业务。二，数字经济领域，包括集成电路、软件与信息技术服务、互联网、人工智能等相关业务。三，绿色低碳领域，包括光伏产业链、锂电池产业链等相关业务。
6.限售股解禁阶段统计
（2）2024年限售解禁市值（月）
（4）2024年限售解禁市值（日）
