资本市场分析2024年10月第四期

无

序号	代码	名称	最新预案公告日	首次披露预案日	最新公告日	方案进度	审核程序类型	发行方式	增发价格	最新价	预案差价率(%)	预案差价	定价方式	定价基准日	定价日前20日交易均价	定价日前60日交易均价	定价日前120日交易均价	折价率	增发数量(万股)	预计募集资金(亿元)	定向增发目的	定向增发说明	发行对象	发行对象说明	认购方式	Wind行业
1	300900.SZ	广联航空	2024-10-15	2024-10-15	2024-10-15	董事会预案	普通程序	定向		24.24			竞价					80.0000	8,898.99	11.34	项目融资	本次发行股票募集资金总额不超过人民币 113,400.00 万元（含本数）。在扣除本次发行相关的发行费用后，公司拟将募集资金用于公司主营业务相关项目，具体如下：上海民用航空生产基地项目、上海研发中心建设项目、补充流动资金。	境内自然人,机构投资者	符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司,证券公司,信托公司,财务公司,保险机构投资者,合格境外机构投资者,人民币合格境外机构投资者,以及符合中国证监会规定的其他法人,自然人或合法投资组织,发行对象不超过35名(含35名).	现金	资本货物
2	301297.SZ	富乐德	2024-10-17	2024-10-17	2024-10-17	董事会预案	普通程序	定向		29.98			竞价					80.0000	10,151.70		配套融资	本次募集配套资金拟用于补充流动资金、偿还债务、标的公司项目建设以及支付本次交易相关税费和中介机构费用等。	境内自然人	不超过 35 名符合中国证监会规定的特定投资者.	现金	半导体与半导体生产设备
3	603268.SH	松发股份	2024-10-17	2024-10-17	2024-10-17	董事会预案	普通程序	定向		17.37			竞价					80.0000			配套融资	本次配套融资所募集资金将用于支付本次并购中介机构费用、交易税费等并购整合费用和投入置入资产在建项目建设，也可以用于补充上市公司和置入资产流动资金、偿还债务等用途。	机构投资者,境内自然人	不超过35名特定投资者	现金	耐用消费品与服装
4	603268.SH	松发股份	2024-10-17	2024-10-17	2024-10-17	董事会预案	普通程序	定向	10.1600	17.37	70.96	7.21	定价	2024-10-17	12.9300	12.8206	13.0434	80.0000			融资收购其他资产	1、推动上市公司战略转型，重点发展船舶及高端装备制造业务上市公司主要从事日用陶瓷制品的研发、生产和销售。近年来，上市公司受国内外经济下行、需求萎缩导致收入减少，主营业务的经营及盈利面临较大压力。近三年，上市公司营业收入逐年下降，归属于上市公司股东净利润始终为负，盈利能力较弱。尽管上市公司近年来通过优化生产、改进管理等方式降本增效，但主营业务调整尚未取得预期的效果。本次交易完成后，上市公司主营业务为船舶及高端装备的研发、生产及销售，有利于加快上市公司战略转型，寻求新的利润增长点，提高上市公司发展质量，符合上市公司全体股东的利益。2、恒力重工能够借助 A 股资本市场谋求进一步发展本次交易完成后，恒力重工将建立资本市场的直接融资渠道，可为恒力重工未来的发展提供资金保障。恒力重工置入上市公司后，不仅可以提升上市公司的社会知名度和市场影响力、为股东提供良好的投资回报，而且有利于增强恒力重工与员工的凝聚力，激发员工的工作热情和积极性；同时还可以增强恒力重工对高素质优秀人才的吸引力，有利于提升核心团队的整体素质。借助我国资本市场良好的融资功能及激励机制，恒力重工将持续致力于高性能船舶研发及工艺改良升级，不断满足高端绿色船型研发建造需求，加快船舶制造业高端化、智能化、绿色化转型，助力船舶业实现高质量发展，为进一步巩固中国在全球造船行业的领先地位提供支撑力量。	机构投资者,境内自然人	苏州中坤投资有限公司,苏州恒能供应链管理有限公司,恒能投资(大连)有限公司,陈建华	资产	耐用消费品与服装
5	300489.SZ	光智科技	2024-10-14	2024-10-14	2024-10-14	董事会预案		定向		56.69			竞价					80.0000			配套融资	募集配套资金扣除发行费用后的净额拟用于支付本次交易中的现金对价、标的公司的项目建设、补充上市公司及/或标的公司流动资金或偿还债务，以及支付本次交易相关税费及中介机构费用等，募集资金具体用途及金额将在重组报告书中予以披露。若最终募集配套资金总额不足，则不足部分将由上市公司以自有资金或者其他融资方式解决。本次募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的成功实施为前提，但募集配套资金成功与否不影响发行股份及支付现金购买资产的实施。	机构投资者,境内自然人	不超过35名特定投资者	现金	材料Ⅱ
6	300489.SZ	光智科技	2024-10-14	2024-10-14	2024-10-14	董事会预案	普通程序	定向	16.2000	56.69	249.94	40.49	定价	2024-10-14	19.4468	19.3895	20.5012	80.0000			融资收购其他资产	1、提高上市公司的盈利能力近年来上市公司铝合金材料及零部件业务发展保持相对稳定，红外光学材料业务增长较快但整体尚未实现盈利。为实现进一步发展和转型升级，上市公司积极寻求在现有主营业务方面的转型升级与科技创新协同。报告期内，标的公司的盈利能力较强。2022年度、2023年度和2024年1-6月，标的公司实现的净利润分别为46,552.81万元、41,115.46万元和26,057.24万元（未经审计）。本次交易有利于提升上市公司资产规模及盈利能力，进一步提升上市公司的未来发展空间，有利于进一步拓宽盈利来源，提升上市公司的可持续发展能力、抗风险能力及核心竞争力。2、在现有业务的基础上，进一步拓宽上市公司业务范围，实现主营业务换挡升级从业务布局逻辑来看，上市公司与标的公司具有一致性，均沿“高纯稀散元素-化合物材料-精密器件”的产业链方向布局研发生产和销售。上市公司是领先的红外材料全产业链研发生产企业，沿高纯锗元素为起点、到硒化锌、硫化锌等红外化合物材料，再到红外镜头、红外探测器、红外热像仪等红外精密器件及红外整机系统产品布局研发生产工作。标的公司是领先的PVD镀膜材料全产业链研发生产企业，同样沿以碲铟硒等元素回收精炼为起点，到氧化铟锡和碲化镉等化合物镀膜材料，再到下游精密溅射靶材的产业链方向布局研发生产工作。在技术方面，在元素精炼提纯、化合制备和精密器件加工制备等环节，上市公司与标的公司均有类似技术方向，但基于不同元素而形成的技术积累。本次交易完成后，上市公司主营业务将在原有业务基础上，补充成长性更强、毛利率更高的标的资产主营业务，拓宽了上市公司的业务范围，充实上市公司业务链条，扩展上市公司主营业务范围。同时，上市公司可以充实技术储备，上市公司原有业务单元可与标的公司类似业务环节相互借鉴，从业务范围、46生产经营效率等多层次整体提升上市公司盈利能力和抗风险抗周期能力，有助于上市公司实现当前主营业务的换挡升级。3、提高上市公司在稀散金属及衍生前沿新材料领域的技术能力和业务发展能力通过本次并购重组，上市公司将实现对稀散金属产业链的深度整合，以及对衍生前沿新材料领域的技术能力与业务发展能力的显著提升。依托国家政策的支持，如《“十四五”原材料工业发展规划》中提出的高端化、合理化、绿色化、数字化、安全化的发展方向，以及《前沿材料产业化重点发展指导目录》对新材料产业化创新的明确指导，上市公司将能够充分利用并购标的公司的资源和优势，加强技术创新，推动产业链的协同效应，促进稀散金属及其衍生材料在战略性新兴产业中的应用。不仅有助于上市公司增强对相关战略资源的掌控，丰富业务结构，还将为公司在稀散金属及前沿新材料领域的长远发展提供坚实的技术支撑和市场竞争力，带来长远的战略优势。	机构投资者,大股东关联方	全部交易对方,包括先导稀材,中金佳泰,中金启元,交控中金,中金4盈润,中金明润,中金产投,中金先导,赛米投资,创胜投资,环恒投资,青岛越驰,比亚迪,新疆特变,上海缪加,深圳明远,上海喆界,创启开盈,上海半导体,中建材,格金二号,共青天祥,思凯横琴,中电科,淄博六号,淄博盈科,华金尚盈,中化兴发,海南川商,瑞世芯创,招商铜冠,兴睿永瀛,创合鑫材,杭州长津,慧洋二号,嘉兴宸玥,深圳信石,苏州璞达,五矿元鼎,珠海芯褀,汇智翔顺,苏州厚望,东方电气,宁波梅山,厦门经禾里,稀才家园,嘉兴康阳,济南光宇,上海宪导,共青城浩沣,晋江万沣,青岛楷联,徐州高新,嘉兴久奕,衢州信安.发行对象以其持有标的公司股份认购本次发行的股份.	资产	材料Ⅱ
7	002575.SZ	群兴玩具	2024-10-15	2024-10-15	2024-10-15	董事会预案	普通程序	定向	3.9900	6.26	56.89	2.27	定价	2024-10-15	4.9783	4.7768	4.5869	80.0000	17,800.00	7.10	补充流动资金	本次发行募集资金总额不低于418,950,000.00元（含本数）且不超过710,220,000.00元（含本数），在扣除发行费用后拟全部用于补充流动资金。	大股东关联方	西藏博鑫科技发展有限公司	现金	耐用消费品与服装
8	601686.SH	友发集团	2024-10-18	2024-10-18	2024-10-18	董事会预案	普通程序	定向	4.6400	5.52	18.97	0.88	定价	2024-10-18	5.7887	5.6666	5.4699	80.0000	21,551.72	10.00	补充流动资金	本次向特定对象发行股票拟募集资金总额不超过 100,000.00 万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金及偿还银行贷款。	大股东,公司股东	李茂津,徐广友,陈克春,陈广岭,刘振东,朱美华	现金	材料Ⅱ
9	002971.SZ	和远气体	2024-10-18	2024-10-18	2024-10-18	董事会预案	普通程序	定向	14.9800	23.56	57.28	8.58	定价	2024-10-18	18.7124	18.0224	18.3309	80.0000	4,005.34	6.00	补充流动资金	公司本次向特定对象发行募集资金总额为不超过人民币 60,000.00 万元（含本数），在扣除相关发行费用后将全部用于补充流动资金和偿还有息负债。	大股东,大股东关联方	湖北聚势投资发展有限公司,杨涛	现金	材料Ⅱ
10	300522.SZ	世名科技	2024-10-17	2024-10-17	2024-10-17	董事会预案	普通程序	定向	9.4100	13.05	38.68	3.64	定价	2024-10-17	11.7575	11.2123	10.9756	80.0000	3,294.37	3.10	项目融资	公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过31,000.00万元（含本数），扣除发行费用后拟用于以下项目：年产 5000 吨 LCD 显示光刻胶专用纳米颜料分散液项目；补充流动资金及偿还银行贷款。	大股东	江苏锋晖新能源发展有限公司	现金	材料Ⅱ
11	301297.SZ	富乐德	2024-10-17	2024-10-17	2024-10-17	董事会预案	普通程序	定向	16.3000	29.98	83.93	13.68	定价	2024-10-17	20.3700	20.2120	20.8954	80.0000			融资收购其他资产	1、助力上市公司完善产业升级布局，加速从半导体洗净及增值服务导入半导体关键部件的生产制造上市公司是一家泛半导体领域设备精密洗净服务提供商，在本次收购前，上市公司已逐步在半导体零部件的生产制造领域进行升级布局：2023年5月，上市公司与日本入江工研株式会社在国内合资设立安徽入江富乐德精密机械有限公司，进入真空阀和波纹管产品的生产制造；2024年7月，上市公司收购了杭州之芯半导体有限公司，为未来进入ALN和ESC新品的生产制造打下坚实基础。标的公司是一家全球领先的功率半导体覆铜陶瓷载板生产商，本次收购将助力上市公司进一步完善在半导体行业的产业升级布局，加速从半导体洗净及增值服务导入半导体零部件的生产制造。2、助力国产替代，解决“卡脖子”问题，增强上市公司“硬科技”属性标的公司致力于实现功率半导体关键材料领域的国产替代，解决“卡脖子”问题，生产的覆铜陶瓷载板是功率半导体模块中连接芯片与散热衬底的关键材料。陶瓷覆铜技术作为功率半导体领域的关键技术，长期被罗杰斯、Dowa、贺利氏等海外大型企业垄断，尤其在高可靠性的覆铜陶瓷载板领域，国内企业长期依赖进口。标的公司在国内率先实现覆铜陶瓷载板研发、生产和销售，拥有独立完整的自主研发体系，核心技术均自主研发，产品制作工艺处于国际领先水平。覆铜陶瓷载板部分产品工艺门槛较高，全球掌握该工艺的公司数量不多，国内仅有标的公司能够实现大规模量产；而且，标的公司完成自研并量产了生产所需的陶瓷材料，打破部分产品原材料及高可靠性覆铜陶瓷载板依赖进口的局面，实现国产替代并反向出口海外，解决了功率半导体关键材料“卡脖子”难题。本次收购完成后，标的公司可借助上市公司平台，获得资本市场的支持，加速功率半导体产品的国产替代，不断完善技术并实现迭代升级、保持竞争优势。3、注入优质资产，增厚上市公司收入和利润，提升上市公司持续盈利能力标的公司系控股股东旗下的优质半导体资产，收入规模较大，盈利能力较强，2022年、2023年及2024年1-6月（均未经审计，下同）的营业收入分别为11.07亿元、16.92亿元及8.99亿元，净利润分别达26,082.43万元、35,350.19万元和12,789.98万元。本次交易上市公司控股股东将其控制的优质半导体资产注入上市公司，有利于发挥上市公司股东的资源优势，提高上市公司资产质量及持续盈利能力。	大股东	上海申和投资有限公司等 59 名江苏富乐华半导体科技股份有限公司股东.	资产	半导体与半导体生产设备
12	603887.SH	城地香江	2024-10-15	2024-10-15	2024-10-15	董事会预案	普通程序	定向	5.0000	10.81	116.20	5.81	定价	2024-10-15	6.2499	6.0835	5.6251	80.0000	13,932.92	6.97	补充流动资金	本次向特定对象发行的募集资金总额不超过69,664.5975万元，全部用于补充流动资金及偿还债务。	大股东	中国电力顾问集团北京智慧算力有限公司	现金	软件与服务
13	603008.SH	喜临门	2024-10-14	2024-10-14	2024-10-14	董事会预案	普通程序	定向	12.8100	17.65	37.78	4.84	定价	2024-10-14	16.0043	15.5535	15.8181	80.0000	6,635.44	8.50	项目融资	本次发行拟募集资金总额为不超过85,000.00万元（含本数），募集资金扣除发行费用后的净额用于下述项目：1.喜临门智能家居产业园项目（二期）；2.补充流动资金。	大股东	安徽省忻泓股权投资有限公司	现金	耐用消费品与服装

3. 新股发行

序号				代码		名称	申购代码							市盈率					发行数量(万股)										募集资金(亿元)				发行费用(万元)
招股日期	网上发行日期	上市日期	上市板	发行制度	发行价格	发行市盈率	行业PE(披露值)	行业PE(近1月,静态)	可比上市公司PE均值（扣非后）	行业PE(近1月,TTM)	总计	新股发行数量	老股转让数量	网下配售数量	网上发行数量	回拨前网上发行股数	回拨前网下发行股数	回拨比例(%)	网下申购上限	网上发行申购上限	预计募资(上市公司)	募资总额(上市公司)	募资净额(上市公司)	项目募投资金(上市公司)	上市公司发行费用	上市公司发行费率(%)	老股转让费用	转让费率(%)	发行费用合计	承销及保荐费	审计及验资费	法律费用	信息披露费	发行方式	承销方式	主承销商	保荐机构	审计机构	资产评估机构	律师事务所	初步询价起始日	发行公告日期	网下发行起始日期	网下发行截止日期	面值	省份	Wind行业	证券类型	交易所
1	603205.SH	健尔康	732205	2024-10-17	2024-10-25		上证主板	核准制平移至注册制				26.38		25.96	3,000.00	3,000.00	0.00	1,800.00	1,200.00	1,200.00	1,800.00		900.00	1.20	7.91			7.20			0.00							网下询价,网上定价	余额包销	中信建投证券股份有限公司	中信建投证券股份有限公司	天衡会计师事务所(特殊普通合伙)	上海立信资产评估有限公司,江苏天健华辰资产评估有限公司	上海市广发律师事务所	2024-10-22	2024-10-24	2024-10-25	2024-10-25	1.00	江苏省	医疗保健--医疗保健设备与服务--医疗保健设备与用品--医疗保健用品	A股	上海
2	301628.SZ	强达电路	301628	2024-10-17	2024-10-21		创业板	注册制	28.18	24.98	33.94	34.84	24.98	32.88	1,884.40	1,884.40	0.00		1,884.40	1,884.40				1.85	5.31	5.31	4.53	6.00	7,781.98	14.65	0.00	0.00	7,781.98	4,715.49	1,625.55	855.49	512.26	网上定价	余额包销	招商证券股份有限公司	招商证券股份有限公司	中汇会计师事务所(特殊普通合伙)		广东信达律师事务所		2024-10-18			1.00	广东省	信息技术--技术硬件与设备--电子设备、仪器和元件--电子元件	A股	深圳
3	920088.BJ	科力股份	920088	2024-10-17	2024-10-18		北交所	注册制	7.32	14.79	20.77	21.00	22.49	19.19	2,100.00	2,415.00	0.00	420.00	1,995.00	1,995.00		0.00		99.75	2.08	1.77	1.50	1.81	2,689.01	15.21	0.00	0.00						战略配售,网上定价	余额包销	东莞证券股份有限公司	东莞证券股份有限公司	容诚会计师事务所(特殊普通合伙)	中水致远资产评估有限公司	国浩律师事务所		2024-10-17			1.00	新疆维吾尔自治区	能源--能源Ⅱ--能源设备与服务--石油天然气设备与服务	A股	北京

4. 新股发行后表现

代码	名称	上市日期				上市首日			上市以来		发行市盈率(摊薄)	首日上市数量(万股)	主承销商	证监会行业		Wind行业	证券类型	交易所
上市天数(交易日)	发行价格	上市板	均价	收盘价(后复权)	涨跌幅(%)	换手率(%)	开盘涨跌幅(%)	振幅(%)	市盈率	市净率	收盘价(后复权)	涨跌幅(%)	换手率(%)
301556.SZ	C托普	2024-10-17	2	14.50	创业板	139.52	130.51	800.07	85.91	800.00	272.55	90.91	17.51	146.03	907.10	167.41	11.73	1,834.77	国泰君安证券股份有限公司,广发证券股份有限公司	CSRC软件和信息技术服务业	Wind软件与服务	A股	深圳
301522.SZ	C上大	2024-10-16	3	6.88	创业板	84.47	79.85	1,060.61	84.31	800.00	582.56	189.09	23.95	59.01	757.70	207.32	20.02	7,065.05	中国国际金融股份有限公司	CSRC金属制品业	Wind材料Ⅱ	A股	深圳

5.增发实施

说明

6.债市

公开市场操作:

本周，央行公开市场开展了100亿元逆回购及700亿元国库现金定存操作，因有120亿元逆回购到期，全口径计算，全周净投放680亿元。而逆回购口径计算，全周净回笼资金20亿。

二级市场方面：

利率品种：

本期银行间国债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌0.52bp。其中，0.5年期品种下跌2.02bp，1年期品种上涨3.02bp，10年期品种上涨0.57bp。

本期国开债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均涨1.16bp。其中，1年期品种下跌0.7bp，3年期品种下跌0.25bp，10年期品种下跌0.25bp。

本期农发债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌0.1bp。其中，1年期品种下跌0.25bp，3年期品种下跌0.7bp，10年期品种上涨0.28bp。

本期进出口银行债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌0.11bp。其中，1年期品种下跌2.1bp，3年期品种上涨0.36bp，10年期品种上涨0.26bp。

信用品种：

本期各信用级别短融收益率多数下跌，就具体信用评级而言，AAA级整体下跌0.7bp，AA+级整体下跌0.71bp，AA-级整体下跌22.46bp。

本期各信用级别中票收益率多数下跌，其中5年期AAA级中票下跌3.82bp，4年期AA+级中票下跌4.94bp，2年期AA级中票下跌3.23bp。

本期各级别企业债收益率不同期限多数下跌；具体品种而言，1年期AAA级下跌0.39bp，3年期AA+级下跌5.54bp，15年期AA级下跌2.08bp。

本周一级市场发行统计：

序号	类别	发行只数	只数比重(%)	发行额(亿元)	面额比重(%)
1	国债	0	0.00	0.00	0.00
2	地方政府债	67	12.59	2,120.49	29.81
3	央行票据	0	0.00	0.00	0.00
4	同业存单	237	44.55	2,357.90	33.14
5	金融债	19	3.57	1,207.00	16.97
6	政策银行债	12	2.26	930.00	13.07
7	商业银行债	3	0.56	100.00	1.41
8	商业银行次级债券	2	0.38	115.00	1.62
9	保险公司债	1	0.19	12.00	0.17
10	证券公司债	1	0.19	50.00	0.70
11	证券公司短期融资券	0	0.00	0.00	0.00
12	其它金融机构债	0	0.00	0.00	0.00
13	企业债	0	0.00	0.00	0.00
14	一般企业债	0	0.00	0.00	0.00
15	集合企业债	0	0.00	0.00	0.00
16	公司债	42	7.89	300.19	4.22
17	一般公司债	16	3.01	150.00	2.11
18	私募债	26	4.89	150.19	2.11
19	中期票据	65	12.22	505.26	7.10
20	一般中期票据	65	12.22	505.26	7.10
21	集合票据	0	0.00	0.00	0.00
22	短期融资券	52	9.77	471.94	6.63
23	一般短期融资券	3	0.56	20.99	0.30
24	超短期融资债券	49	9.21	450.95	6.34
25	定向工具	16	3.01	65.33	0.92
26	国际机构债	0	0.00	0.00	0.00
27	政府支持机构债	0	0.00	0.00	0.00
28	资产支持证券	34	6.39	86.41	1.21
29	金融监管局ABS	11	2.07	16.98	0.24
30	证监会主管ABS	16	3.01	40.63	0.57
31	交易商协会ABN	7	1.32	28.80	0.40
32	可转债	0	0.00	0.00	0.00
33	可分离转债存债	0	0.00	0.00	0.00
34	合计	532	100.00	7,114.53	100.00

（二）二级市场

市场回顾：

【市场综述】

周五（10月18日），大盘午后重温国庆前后火爆行情单边飙升，创业板指一度涨近12%后尾盘有所回落。盘面上，经过午间休息发酵，市场下午开启推土机式单边走高。科技股全线井喷，寒武纪、中芯国际双双20cm，早盘示弱的顺周期方向也跟随反弹。尾盘指数遭获利资金兑现回吐部分涨幅，全天近5100股飘红。

截至收盘，上证指数涨2.91%报3261.56点，深证成指涨4.71%，创业板指涨7.95%，北证50涨10.3%，科创50涨11.33%，万得全A涨3.8%，万得A500涨3.7%，中证A500涨3.68%。A股全天成交2.13万亿元，午后量能显著飙升。

本周大盘在最后一日收复失地，沪指累涨1.36%，深成指涨2.95%，创业板指涨4.49%。

板块方面，券商股仍是市场大涨绕不开的“必经之路”，天风证券、中信证券、国海证券、浙商证券、海通证券盘中均触及涨停，但除天风证券外悉数炸板；弹性方面指南针20%涨停。

半导体产业链全线爆发，国泰中证集成电路ETF、华夏芯片ETF等多只半导体行业ETF涨停，中芯国际20cm封板创上市首日以来新高，寒武纪20%涨停创历史新高，国民技术、晶华微、捷捷微电、锴威特等多股20cm。

台积电毛利率大超预期推升情绪，AI产业链集体回暖，工业富联涨停，中际旭创涨近12%。

消费电子一同火爆，大富科技20cm涨停，四川长虹3板，欧菲光2板。

光刻机概念保持活跃，茂莱光学20cm，蓝英装备、炬光科技涨超10%。

新能源反弹，捷佳伟创叠加业绩预增涨超13%，宁德时代一度涨近12%。

白酒股尾盘“姗姗来迟”，酒鬼酒触及涨停，五粮液升近4%。

红利资产跑输大盘，淮北矿业跌超1%，农业银行、江苏银行收跌。

【大宗商品】

10月18日，国内商品期市收盘涨跌不一，能化品多数上涨，烧碱涨逾4%，20号胶涨近3%，橡胶涨逾2%，纯碱、玻璃则跌逾3%；黑色系多数下跌，焦煤跌近4%，焦炭跌逾3%；基本金属涨跌互现，碳酸锂、沪铜、国际铜上涨，沪镍、工业硅跌逾2%，沪锡跌近2%；农产品涨跌不一，鸡蛋涨逾1%，棕榈油、豆二跌近1%；贵金属涨跌互现，沪金涨逾1%；集运指数（欧线）涨逾4%。

5.基金市场

【基金市场速递】

基金发行统计和市场规模：

【基金市场要闻】

（1)央行、金融监管总局、证监会联合召开金融机构落实金融增量政策工作座谈会

10月16日上午，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开主要金融机构座谈会，认真学习贯彻9月26日中共中央政治局会议精神，推动金融机构加快落实近期金融增量政策。中国人民银行党委书记、行长潘功胜，金融监管总局党委委员、副局长肖远企，中国证监会党委委员、副主席王建军出席会议并讲话。中国人民银行党委委员、副行长宣昌能主持会议。

会议强调，金融机构要认真贯彻落实中共中央政治局会议精神，迅速行动，用好用足各项增量金融政策，逐项抓好政策落地见效。要加大对实体经济的信贷支持力度，保持货币信贷总量合理增长，加力支持小微企业融资。加强利率政策的执行和传导，扎实组织做好降低存量房贷利率的批量调整工作。实施好证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持再贷款两项新工具，支持资本市场稳定发展。要加强组织领导，建立专项工作机制，注重部门协调和业务联动，形成工作合力，最大程度发挥政策效应，持续提振市场信心、改善社会预期，有力促进经济持续回升向好、金融高质量发展。

农业银行、建设银行、招商银行、中金公司、嘉实基金负责同志作了经验交流。中国人民银行相关司局，21家全国性银行，部分证券公司、基金公司负责同志参加会议。中国人民银行各省级分行主要负责同志在分会场参加会议。

（2）ETF狂欢时段上演“冰火两重天”，扎堆上新后如何留住人心？

在ETF市场发展如火如荼的当下，仍有产品募集失败。在近半个月里，汇添富国证粮食产业ETF、富国中证全指软件ETF两只头部公司旗下产品先后宣告未能成立。与此同时，ETF市场的“狂欢”仍在继续，近一个月来规模增长了近三成；甚至有新品上市仅三日份额增加近2倍。

这样“冰火两重天”的情况在存量ETF中也有体现。据第一财经统计，目前规模超过100亿元的ETF共有34只，而规模低于5000万元的小微基金多达92只，其中29只运营时间甚至不足一年就迅速沦为“迷你基”。不过，基金公司还在紧锣密鼓地布局各类ETF。

近年来，随着A股市场的持续波动，资金持续往ETF市场转移，加上政策支持、基金公司发力，以ETF为代表的被动基金规模越来越大，已成为A股市场上重要的增量资金。在业内人士看来，大发展背后意味着强竞争，对于具有先发优势特性的ETF产品而言，“先上桌，再看能不能做好”。

(3)房地产相关标的潮起又潮落，私募机构称“政策决心不可低估”

昨日，房地产相关产业链标的的价格均出现了大幅回调。其中，申万二级房地产服务跌逾7%，玻璃、焦煤、螺纹钢等建材期货品种则全线跌停。

大跌的背后，是利好兑现，还是出台的相关政策低于预期？对此，多家私募机构表示，当下是资本市场波动加剧的一个阶段，在估值修复到基本面支持股市上涨之间，会有一个震荡阶段。在这个预期先行、基本面滞后的空档期，基于不同市场观点进行的交易会带来波动性加大，这是合理现象。不过，投资者千万不要误判最大的基本面，不要低估政策的决心。

10月17日，国新办举行新闻发布会，住房城乡建设部等五部门出席，介绍促进房地产市场平稳健康发展的有关情况。这场发布会主要围绕“9·26”政治局会议部署，进一步明确了相关政策的内容和实施规则，释放出相当的增量信息，涉及“白名单”项目增资、消化盘活存量闲置土地、住房限购政策调整、存量房贷利率降低等内容。

6.限售股解禁阶段统计

（2）2024年限售解禁市值（月）

（4）2024年限售解禁市值（日）

2024年10月28日 13:04

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