资本市场分析2024年10月第二期

资本市场

（一）一级市场

1.本周上会

无

无

名称

上市日期

上市首日

上市以来

发行市盈率(摊薄)

首日上市数量(万股)

网上申购中签率(%)

主承销商

Wind行业

证券类型

交易所

上市天数(交易日)

一字涨停板天数

发行价格

上市板

均价

收盘价(后复权)

涨跌幅(%)

换手率(%)

开盘涨跌幅(%)

振幅(%)

市盈率

市净率

收盘价(后复权)

涨跌幅(%)

换手率(%)

301618.SZ

C长联

2024-09-30

1

21.12

创业板

144.01

381.00

1,703.98

91.38

368.75

1,463.07

295.80

39.03

381.00

1,703.98

91.38

17.00

1,611.00

0.02

东莞证券股份有限公司

Wind材料Ⅱ

A股

深圳

5.增发实施

说明

6.债市

公开市场操作:

本周，央行公开市场开展了100亿元逆回购及700亿元国库现金定存操作，因有120亿元逆回购到期，全口径计算，全周净投放680亿元。而逆回购口径计算，全周净回笼资金20亿。

二级市场方面：

利率品种：

本期银行间国债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌0.52bp。其中，0.5年期品种下跌2.02bp，1年期品种上涨3.02bp，10年期品种上涨0.57bp。

本期国开债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均涨1.16bp。其中，1年期品种下跌0.7bp，3年期品种下跌0.25bp，10年期品种下跌0.25bp。

本期农发债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌0.1bp。其中，1年期品种下跌0.25bp，3年期品种下跌0.7bp，10年期品种上涨0.28bp。

本期进出口银行债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌0.11bp。其中，1年期品种下跌2.1bp，3年期品种上涨0.36bp，10年期品种上涨0.26bp。

信用品种：

本期各信用级别短融收益率多数下跌，就具体信用评级而言，AAA级整体下跌0.7bp，AA+级整体下跌0.71bp，AA-级整体下跌22.46bp。

本期各信用级别中票收益率多数下跌，其中5年期AAA级中票下跌3.82bp，4年期AA+级中票下跌4.94bp，2年期AA级中票下跌3.23bp。

本期各级别企业债收益率不同期限多数下跌；具体品种而言，1年期AAA级下跌0.39bp，3年期AA+级下跌5.54bp，15年期AA级下跌2.08bp。

本周一级市场发行统计：

序号	类别	发行只数	只数比重(%)	发行额(亿元)	面额比重(%)
1	国债	0	0.00	0.00	0.00
2	地方政府债	67	12.59	2,120.49	29.81
3	央行票据	0	0.00	0.00	0.00
4	同业存单	237	44.55	2,357.90	33.14
5	金融债	19	3.57	1,207.00	16.97
6	政策银行债	12	2.26	930.00	13.07
7	商业银行债	3	0.56	100.00	1.41
8	商业银行次级债券	2	0.38	115.00	1.62
9	保险公司债	1	0.19	12.00	0.17
10	证券公司债	1	0.19	50.00	0.70
11	证券公司短期融资券	0	0.00	0.00	0.00
12	其它金融机构债	0	0.00	0.00	0.00
13	企业债	0	0.00	0.00	0.00
14	一般企业债	0	0.00	0.00	0.00
15	集合企业债	0	0.00	0.00	0.00
16	公司债	42	7.89	300.19	4.22
17	一般公司债	16	3.01	150.00	2.11
18	私募债	26	4.89	150.19	2.11
19	中期票据	65	12.22	505.26	7.10
20	一般中期票据	65	12.22	505.26	7.10
21	集合票据	0	0.00	0.00	0.00
22	短期融资券	52	9.77	471.94	6.63
23	一般短期融资券	3	0.56	20.99	0.30
24	超短期融资债券	49	9.21	450.95	6.34
25	定向工具	16	3.01	65.33	0.92
26	国际机构债	0	0.00	0.00	0.00
27	政府支持机构债	0	0.00	0.00	0.00
28	资产支持证券	34	6.39	86.41	1.21
29	金融监管局ABS	11	2.07	16.98	0.24
30	证监会主管ABS	16	3.01	40.63	0.57
31	交易商协会ABN	7	1.32	28.80	0.40
32	可转债	0	0.00	0.00	0.00
33	可分离转债存债	0	0.00	0.00	0.00
34	合计	532	100.00	7,114.53	100.00

（二）二级市场

市场回顾：

【市场综述】

周五（10月11日），大盘低开后全天延续调整，沪指盘中跌破3200点，创业板指3天累跌近20%。盘面上，午后伊始中金公司带领大市值券商拉高试图带动气氛，但市场反应平淡，早盘集体冲高的金融科技板块也多数回落，跌停个股有限但个股呈普跌态势，超4800股飘绿。

截至收盘，上证指数跌2.55%报3217.74点，深证成指跌3.92%，创业板指跌5.05%，北证50跌8.43%，科创50跌5.79%。A股全天成交1.59万亿元，连续三日环比萎缩。

本周三大指数均在周二大幅高开下收出高开低走的长阴，沪指周跌3.56%，深成指跌4.45%，创业板指跌3.41%。

板块方面，跨境支付、金融科技板块冲高回落，四方精创、京北方涨停，润和软件涨超17%，银之杰、赢时胜等跌幅较大。

三胎概念表现活跃，西部牧业20cm，贝因美触及涨停。

红利资产午后单边走低，兖矿能源跌近6%，中南传媒、山煤国际跌超5%，三桶油、四大行多数收绿。

下跌方面，芯片股跌幅较大，聚灿光电率先披露三季报遭遇见光死大跌16%，国民技术跌超15%，思瑞浦、卓胜微等跌幅靠前。

券商股上下半场均出现脉冲行情，但跟风资金寥寥，海通证券、国泰君安、中金公司、红塔证券涨停，天风证券跌停。

养殖板块迅速回调，晓鸣股份跌超12%，湘佳股份跌停，温氏股份跌近5%。

医药股表现疲软，康龙化成、智飞生物、美迪西、香雪制药等跌超10%，药明康德跌超7%，恒瑞医药、迈瑞医疗跌超5%。

军工股全线调整，中航电测、安达维尔、纵横股份、爱乐达、天和防务等多股跌超10%。

个股方面，两只新上市新股获资金热炒，铜冠矿建、强邦新材均触发二次临停，强邦新材涨幅一度高达2400%，收盘涨逾1700%。

【大宗商品】

10月11日，国内商品期市收盘多数上涨，集运指数（欧线）涨停；基本金属多数上涨，氧化铝涨逾4%，沪锌涨逾2%；黑色系多数上涨，焦煤涨逾2%；能化品多数上涨，燃油涨近4%，原油涨逾3%；贵金属均上涨，沪银涨逾2%，沪金涨逾1%；农产品涨跌不一，棕榈油涨逾1%，生猪跌逾3%，红枣跌逾2%。

5.基金市场

【基金市场速递】

基金发行统计和市场规模：

【基金市场要闻】

（1)公募热议5000亿元“互换便利”：将盘活存量资金投向权益市场，第二波行情要来了？

10月10日，央行官方公众号发文称：证券、基金、保险公司互换便利（SFISF）即日起接受申报，意味着我国首个支持资本市场的货币政策工具落地。

9月24日，央行行长潘功胜曾在“一行一局一会”发布会上宣布，将创设证券、基金、保险公司互换便利，支持符合条件的证券、基金、保险公司通过资产质押，从中央银行获取流动性。今日互换便利的落地距离上述“预告”仅过去15天。

多家公募人士对《每日经济新闻》记者表示，其供职机构已经开始研究互换便利工具，“可能需要一点时间”。也有基金公司表示，作为本轮金融政策之一，该工具结合了海外经验和本土法律架构，在不新发货币基础上，盘活存量资金投向权益市场，“这一措施对当前资本市场尤为重要，及时提振了市场信心”。

消息发布后，A股三大指数集体走高，上证指数重新站上3300点，A股半日成交1.47万亿元。

（2）多只重仓港股基金年内浮盈超20%，科技股配置价值凸显

近段时间以来，投资者做多中国资产热情进一步提升，港股市场关注度显著提高。截至10月10日收盘，港股三大指数全部收红。年初至今，港股整体表现较为强劲，带动投资港股的基金业绩表现较好。

在受访业内人士看来，在多项利好叠加下，港股市场预期向好。在港上市科技股、非银金融板块的配置价值凸显。

Wind资讯数据显示，截至10月10日，多只以恒生中国企业指数为跟踪标的的基金产品表现较好，如南方恒生中国企业ETF、易方达恒生H股ETF、华夏恒生中国企业ETF年内浮盈均超30%；跟踪恒生指数的南方恒生ETF、易方达恒生ETF年内浮盈均在20%以上。

同时，在港上市科技股受到市场关注，多只跟踪恒生科技指数、恒生互联网科技业指数的基金产品业绩均表现较好。具体来看，摩根恒生科技ETF、天弘恒生科技指数A、华安恒生科技ETF、华夏恒生互联网科技业ETF、华安恒生互联网科技业ETF等产品年内浮盈均超20%。

(3)多家银行集体公布：存量房贷利率统一调整

工商银行、交通银行、招商银行、浦发银行、浙商银行、兴业银行等多家银行发布存量房利率调整常见问答：当前房贷利率高于LPR-30BP的，统一调整为LPR-30BP。首套房和二套房都会调整，工行确定在10月25日统一调整，其他银行在10月31日前完成调整。自身房贷利率低于LPR-30BP的，不参与此次调整。