资本市场分析2024年8月第五期

代码	名称	上市日期				上市首日			上市以来		发行市盈率(摊薄)	首日上市数量(万股)	网上申购中签率(%)		网下申购中签率(%)	主承销商	证监会行业		Wind行业	证券类型	交易所
上市天数(交易日)	一字涨停板天数	发行价格	上市板	均价	收盘价(后复权)	涨跌幅(%)	换手率(%)	开盘涨跌幅(%)	振幅(%)	市盈率	市净率	收盘价(后复权)	涨跌幅(%)	换手率(%)
920008.BJ	成电光信	2024-08-29	1		10.00	北交所	22.63	20.10	101.00	55.16	130.10	52.00	23.74		20.10	101.00	55.16	15.15	2,387.32	0.06		广发证券股份有限公司	CSRC计算机、通信和其他电子设备制造业	Wind软件与服务	A股
301586.SZ	C佳力奇	2024-08-28	2		18.09	创业板	62.34	62.29	244.33	78.82	231.73	53.40	60.44	5.72	57.69	218.91	146.98	19.15	1,967.25	0.03	0.03	中信建投证券股份有限公司	CSRC铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业	Wind资本货物	A股	深圳
603207.SH	C小方	2024-08-26	4		12.47	主板	32.69	33.30	167.04	77.41	140.58	79.39	26.06	7.62	28.32	127.11	271.47	10.02	3,919.78	0.05	0.01	国信证券股份有限公司	CSRC医药制造业	Wind制药、生物科技与生命科学	A股	上海

5.私募

融资时间	公司	公司全称	事件名称	行业	地区	投资机构	事件轮次	融资金额	股权比例	最新估值
2024-01-08	江苏观蓝	江苏观蓝新材料科技有限公司	江苏观蓝获扬州龙投资本1.00亿元人民币战略投资。	新材料	江苏省-扬州市	扬州龙投资本	战略投资	1.00亿人民币	未披露	未披露
2024-01-08	中科融合Ainstec	中科融合感知智能研究院(苏州工业园区)有限公司	中科融合Ainstec获万讯自控、海南明沣战略投资。	集成电路	江苏省-苏州市	万讯自控海南明沣	战略投资	未披露	未披露	未披露
2024-01-08	讯汇科技	江苏讯汇科技股份有限公司	讯汇科技获南京市创新投资集团天使轮投资。	智能装备	江苏省-南京市	南京市创新投资集团	天使轮	未披露	未披露	未披露

6.增发实施

说明

7.债市

公开市场操作:

本周，央行公开市场开展了100亿元逆回购及700亿元国库现金定存操作，因有120亿元逆回购到期，全口径计算，全周净投放680亿元。而逆回购口径计算，全周净回笼资金20亿。

二级市场方面：

利率品种：

本期银行间国债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌0.52bp。其中，0.5年期品种下跌2.02bp，1年期品种上涨3.02bp，10年期品种上涨0.57bp。

本期国开债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均涨1.16bp。其中，1年期品种下跌0.7bp，3年期品种下跌0.25bp，10年期品种下跌0.25bp。

本期农发债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌0.1bp。其中，1年期品种下跌0.25bp，3年期品种下跌0.7bp，10年期品种上涨0.28bp。

本期进出口银行债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌0.11bp。其中，1年期品种下跌2.1bp，3年期品种上涨0.36bp，10年期品种上涨0.26bp。

信用品种：

本期各信用级别短融收益率多数下跌，就具体信用评级而言，AAA级整体下跌0.7bp，AA+级整体下跌0.71bp，AA-级整体下跌22.46bp。

本期各信用级别中票收益率多数下跌，其中5年期AAA级中票下跌3.82bp，4年期AA+级中票下跌4.94bp，2年期AA级中票下跌3.23bp。

本期各级别企业债收益率不同期限多数下跌；具体品种而言，1年期AAA级下跌0.39bp，3年期AA+级下跌5.54bp，15年期AA级下跌2.08bp。

本周一级市场发行统计：

序号	类别	发行只数	只数比重(%)	发行额(亿元)	面额比重(%)
1	国债	5	0.54	4,320.00	26.71
2	地方政府债	15	1.61	757.93	4.69
3	央行票据	0	0.00	0.00	0.00
4	同业存单	693	74.36	7,854.10	48.57
5	金融债	37	3.97	1,691.80	10.46
6	政策银行债	18	1.93	1,321.80	8.17
7	商业银行债	0	0.00	0.00	0.00
8	商业银行次级债券	0	0.00	0.00	0.00
9	保险公司债	0	0.00	0.00	0.00
10	证券公司债	17	1.82	340.00	2.10
11	证券公司短期融资券	2	0.21	30.00	0.19
12	其它金融机构债	0	0.00	0.00	0.00
13	企业债	0	0.00	0.00	0.00
14	一般企业债	0	0.00	0.00	0.00
15	集合企业债	0	0.00	0.00	0.00
16	公司债	30	3.22	274.76	1.70
17	一般公司债	11	1.18	132.35	0.82
18	私募债	19	2.04	142.41	0.88
19	中期票据	48	5.15	444.31	2.75
20	一般中期票据	48	5.15	444.31	2.75
21	集合票据	0	0.00	0.00	0.00
22	短期融资券	65	6.97	665.73	4.12
23	一般短期融资券	15	1.61	84.46	0.52
24	超短期融资债券	50	5.36	581.27	3.59
25	定向工具	12	1.29	67.80	0.42
26	国际机构债	0	0.00	0.00	0.00
27	政府支持机构债	0	0.00	0.00	0.00
28	资产支持证券	27	2.90	94.85	0.59
29	交易商协会ABN	4	0.43	20.00	0.12
30	证监会主管ABS	8	0.86	8.85	0.05
31	可转债	0	0.00	0.00	0.00
32	可分离转债存债	0	0.00	0.00	0.00
33	合计	932	100.00	16,171.29	100.00

（二）二级市场

市场回顾：

【市场综述】

A股放量反弹，上证指数收涨0.68%，创业板指涨2.53%。房地产、券商、保险、白酒、半导体涨幅居前，消费电子、人工智能等科技题材全线爆发；银行股再度回调。市场成交额超8800亿元，创一个月新高。

【大宗商品】

国内商品期市收盘涨跌不一，碳酸锂涨逾3%，纤维板跌停。贵金属全线下跌，沪金下跌，沪银微跌。黑色系涨跌不一，线材涨逾2%，锰硅、不锈钢上涨，焦煤、螺纹钢跌逾1%，铁矿石下跌。基本金属多数上涨，碳酸锂涨逾3%，氧化铝、工业硅涨逾1%。能化品多数上涨，沥青、苯乙烯、纯碱涨逾1%。农产品涨跌不一，菜油涨逾2%，豆二、豆油涨逾1%，棉纱跌近2%。

5.基金市场

【基金市场速递】

基金发行统计和市场规模：

【基金市场要闻】

（1)券商中期业绩整体承压，自营和资管成重要支撑

权益市场波动、IPO发行节奏变化等背景下，上市券商今年上半年业绩整体承压。截至8月29日记者发稿时，已有24家上市券商（包含母公司上市）发布了2024年半年报。其中，5家营业收入实现正增长，7家归母净利润实现正增长，业绩下滑的机构占多数。

从具体业务条线来看，上述24家券商中，约八成上半年投行业务收入下滑，自营与资管业务成为行业经营业绩的重要支撑，部分券商上半年表现亮眼。

（2）又见基金将个股估值降为0，基金经理谨慎对待ST板块

近日，因长期停牌、持续跌停等因素，多家公募对旗下基金持有的个股估值进行调整，有ST股估值已被降至0元。

梳理来看，发布估值调整公告的基金产品大多为被动指数型基金。而且，部分基金所持有的相关停牌股票的仓位比例非常低，对基金净值影响有限。不过，在监管趋严背景下，公募基金仍应加强对市场风险的监测和预警，提高风险识别能力。

8月28日，国泰基金公告，与基金托管人协商一致，对本公司旗下国泰中证2000交易型开放式指数证券投资基金持有的*ST威创股票进行估值调整，按照0元/股进行估值。

需要注意的是，8月23日，*ST威创收到深交所下发的《事先告知书》。由于公司股票在2024年7月26日至2024年8月22日期间，连续20个交易日的每日收盘价均低于1元，深交所决定终止公司股票上市交易。

*ST威创2009年上市，公司一直从事超高分辨率数字拼接墙系统业务的研发、制造、营销和服务，2015年进入儿童成长教育服务领域，提供幼儿园服务、幼儿园商品销售和多元儿童成长场景等三方面的业务。

(3)公租房续签租金大涨引热议，大量入市的保障房租金该怎么定？

“保障房房租真的开始涨了，深圳已有公租房项目租金上涨66%”——近期，类似的消息屡见网端，实际情况究竟如何？

根据住建部数据，仅今年上半年，全国已建设筹集保障性住房112.8万套（间）；根据中指研究院《2024中国住房租赁企业研究报告》，截至2023年底，全国保障性住房和公租房已筹集573万套（间）。

以百万套为单位计的公租房、保租房在短时间内入市，已经深刻改变了我国的住房市场格局。而这些规模庞大的房源，其租金水平该怎么定、怎么收？这不仅关乎住房困难群体的实际生活，也关系到正处于起步阶段的住房租赁市场未来的发展。

近期，多个核心城市的地方政府就保租房、公租房出台细则，将租金与市场参考价挂钩，实施两到三年一次的动态调整，并规定了房租上涨上限；也有城市修改公租房承租细则，提升了承租门槛，导致不符合新办法的承租人面临“变相涨租”。

总体来看，“租售并举”作为我国构建房地产新发展模式的重要一环，租金的整体价格机制还在探索之中。一方面，多数地方政府期待随着运营水平的提升，保租房项目的租金能够稳步提升，再通过发行REITs（房地产信托基金），建立起可持续发展的模式；但另一方面，公租房和保租房的大规模入市，提升了市场的竞争激烈程度，导致市场租金水平下行，这也会导致保租房项目租金的同步下行，目前不同城市的租金趋势已呈现分化态势。

6.限售股解禁阶段统计

（2）2024年限售解禁市值（月）

（4）2024年限售解禁市值（日）