资本市场分析2024年7月第三期

资本市场

（一）一级市场

1.本周上会

无

2.增发

序号

代码

名称

最新价

预案差价率(%)

预案差价

定价方式

定价基准日

定价日前20日交易均价

折价率

增发数量(万股)

预计募集资金(亿元)

定向增发目的

定向增发说明

发行对象

发行对象说明

认购方式

主承销商

Wind行业

1

000911.SZ

广农糖业

2024-07-17

2023-07-20

2024-07-17

董事会预案

普通程序

定向

6.23

竞价

12,009.59

2.60

项目融资

本次向特定对象发行股票拟募集资金不超过 26,000.00 万元（含 26,000.00万元），扣除发行费用后募集资金净额将全部用于投资以下项目：南宁云鸥物流股份有限公司食糖仓储智能配送中心二期扩容项目，补充流动资金、偿还银行贷款。

机构投资者,境内自然人

不超过 35 名特定投资者.发行对象须为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司,证券公司,信托投资公司,财务公司,保险机构投资者,合格境外机构投资者,其他境内外机构投资者和自然人等合法投资者.

现金

食品、饮料与烟草

2

600686.SH

金龙汽车

2024-07-16

董事会预案

简易程序

定向

9.85

竞价

80.0000

21,511.42

3.00

项目融资

公司本次以简易程序向特定对象发行股票的募集资金总额不超过30,000万元(含本数),扣除发行费用后拟将募集资金全部用于以下项目:金龙全球化商旅客车平台开发项目。

机构投资者,境内自然人

不超过 35 名(含 35 名)特定投资者

现金

汽车与汽车零部件

3

603026.SH

石大胜华

2024-07-16

2022-07-15

2024-07-16

发审委/上市委通过

普通程序

定向

32.74

竞价

80.0000

6,080.40

19.90

项目融资

本次向特定对象发行募集资金总额不超过 199,000.00 万元（含本数），在扣除相关发行费用后的募集资金净额将用于以下项目：1.22 万吨/年锂电材料生产研发一体化项目2.年产 10 万吨液态锂盐项目3.年产 1.1 万吨添加剂项目4.补充流动资金。

机构投资者,境内自然人

不超过 35 名符合中国证监会规定条件的特定对象

现金

申万宏源证券承销保荐有限责任公司

材料Ⅱ

4

002512.SZ

达华智能

2024-07-17

2022-06-14

2024-07-17

董事会预案

普通程序

定向

2.2200

3.13

40.99

0.91

定价

2022-06-14

2.7702

80.0000

34,412.84

7.64

补充流动资金

本次非公开发行股票的募集资金总额为不超过人民币763,964,956.98元（含本数），扣除发行费用后将全部用于偿还银行贷款和补充流动资金。

机构投资者

福建昊盛投资有限公司

现金

耐用消费品与服装

5

600549.SH

厦门钨业

2024-07-16

2023-05-19

2024-07-16

发审委/上市委通过

普通程序

定向

17.52

竞价

80.0000

42,548.56

35.27

项目融资

本次发行募集资金不超过 352,725.00 万元，所募集资金扣除发行费用后，拟用于以下项目：硬质合金切削工具扩产项目，1,000 亿米光伏用钨丝产线建设项目，博白县油麻坡钨钼矿建设项目，补充流动资金。

大股东关联方,机构投资者,境内自然人

包括公司间接控股股东福建省冶金(控股)有限责任公司或其指定的实际控制企业在内的不超过 35 名(含 35 名)特定投资者.

现金

中信证券股份有限公司

材料Ⅱ

6

002840.SZ

华统股份

2024-07-17

2023-07-19

2024-07-17

董事会预案

普通程序

定向

15.60

竞价

80.0000

18,421.15

16.00

项目融资

本次向特定对象发行股票的募集资金总额不超过 160,000.00 万元（含本数），募集资金扣除发行费用后将用于以下项目：绩溪华统一体化养猪场项目、莲都华统核心种猪场项目、年产18万吨高档畜禽饲料项目、偿还银行贷款。

大股东,机构投资者,境内自然人

包括华统集团有限公司在内的不超过35名符合中国证监会规定条件的特定对象.除华统集团以外的其他发行对象范围为包括证券投资基金管理公司,证券公司,信托投资公司,财务公司,保险机构投资者,合格境外机构投资者以及其他符合法律法规规定的法人,自然人或其他机构投资者等.

现金

招商证券股份有限公司

食品、饮料与烟草

7

300471.SZ

厚普股份

2024-07-16

董事会预案

普通程序

定向

6.3900

7.89

23.47

1.50

定价

2024-07-16

7.9913

80.0000

6,679.10

4.27

补充流动资金

本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过42679.45万元（含本数），扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金。

大股东,机构投资者

王季文先生和燕新控股集团有限公司

现金

长江证券承销保荐有限公司

资本货物

5.私募

融资时间	公司	公司全称	事件名称	行业	地区	投资机构	事件轮次	融资金额	股权比例	最新估值
2024-01-08	江苏观蓝	江苏观蓝新材料科技有限公司	江苏观蓝获扬州龙投资本1.00亿元人民币战略投资。	新材料	江苏省-扬州市	扬州龙投资本	战略投资	1.00亿人民币	未披露	未披露
2024-01-08	中科融合Ainstec	中科融合感知智能研究院(苏州工业园区)有限公司	中科融合Ainstec获万讯自控、海南明沣战略投资。	集成电路	江苏省-苏州市	万讯自控海南明沣	战略投资	未披露	未披露	未披露
2024-01-08	讯汇科技	江苏讯汇科技股份有限公司	讯汇科技获南京市创新投资集团天使轮投资。	智能装备	江苏省-南京市	南京市创新投资集团	天使轮	未披露	未披露	未披露

6.增发实施

说明

7.债市

公开市场操作:

本周，央行公开市场开展了100亿元逆回购及700亿元国库现金定存操作，因有120亿元逆回购到期，全口径计算，全周净投放680亿元。而逆回购口径计算，全周净回笼资金20亿。

二级市场方面：

利率品种：

本期银行间国债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌0.52bp。其中，0.5年期品种下跌2.02bp，1年期品种上涨3.02bp，10年期品种上涨0.57bp。

本期国开债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均涨1.16bp。其中，1年期品种下跌0.7bp，3年期品种下跌0.25bp，10年期品种下跌0.25bp。

本期农发债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌0.1bp。其中，1年期品种下跌0.25bp，3年期品种下跌0.7bp，10年期品种上涨0.28bp。

本期进出口银行债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌0.11bp。其中，1年期品种下跌2.1bp，3年期品种上涨0.36bp，10年期品种上涨0.26bp。

信用品种：

本期各信用级别短融收益率多数下跌，就具体信用评级而言，AAA级整体下跌0.7bp，AA+级整体下跌0.71bp，AA-级整体下跌22.46bp。

本期各信用级别中票收益率多数下跌，其中5年期AAA级中票下跌3.82bp，4年期AA+级中票下跌4.94bp，2年期AA级中票下跌3.23bp。

本期各级别企业债收益率不同期限多数下跌；具体品种而言，1年期AAA级下跌0.39bp，3年期AA+级下跌5.54bp，15年期AA级下跌2.08bp。

本周一级市场发行统计：

序号	类别	发行只数	只数比重(%)	发行额(亿元)	面额比重(%)
1	国债	5	0.54	4,320.00	26.71
2	地方政府债	15	1.61	757.93	4.69
3	央行票据	0	0.00	0.00	0.00
4	同业存单	693	74.36	7,854.10	48.57
5	金融债	37	3.97	1,691.80	10.46
6	政策银行债	18	1.93	1,321.80	8.17
7	商业银行债	0	0.00	0.00	0.00
8	商业银行次级债券	0	0.00	0.00	0.00
9	保险公司债	0	0.00	0.00	0.00
10	证券公司债	17	1.82	340.00	2.10
11	证券公司短期融资券	2	0.21	30.00	0.19
12	其它金融机构债	0	0.00	0.00	0.00
13	企业债	0	0.00	0.00	0.00
14	一般企业债	0	0.00	0.00	0.00
15	集合企业债	0	0.00	0.00	0.00
16	公司债	30	3.22	274.76	1.70
17	一般公司债	11	1.18	132.35	0.82
18	私募债	19	2.04	142.41	0.88
19	中期票据	48	5.15	444.31	2.75
20	一般中期票据	48	5.15	444.31	2.75
21	集合票据	0	0.00	0.00	0.00
22	短期融资券	65	6.97	665.73	4.12
23	一般短期融资券	15	1.61	84.46	0.52
24	超短期融资债券	50	5.36	581.27	3.59
25	定向工具	12	1.29	67.80	0.42
26	国际机构债	0	0.00	0.00	0.00
27	政府支持机构债	0	0.00	0.00	0.00
28	资产支持证券	27	2.90	94.85	0.59
29	交易商协会ABN	4	0.43	20.00	0.12
30	证监会主管ABS	8	0.86	8.85	0.05
31	可转债	0	0.00	0.00	0.00
32	可分离转债存债	0	0.00	0.00	0.00
33	合计	932	100.00	16,171.29	100.00

（二）二级市场

市场回顾：

【市场综述】

周五（7月19日），大盘全天震荡分化，科创50领涨，上证50和沪深300指数均录得9连阳。盘面上，下午盘市场波澜不惊，4只沪深300ETF持续放量，华泰柏瑞沪深300ETF本周累计成交创下半年新高。题材股轮动进一步加快，算力、养殖、物流、光伏下半场轮番作为对冲石油、银行调整。全天个股涨多跌少，量能未见匹配放大。

截至收盘，上证指数涨0.17%报2982.31点，深证成指涨0.22%，创业板指涨0.45%，科创50涨1.91%，万得全A涨0.39%，万得A500涨0.33%。A股全天成交6766.9亿元，环比基本持平。

本周沪指累涨0.37%，深成指涨0.56%，创业板指涨2.49%。

板块方面，芯片股连续爆发，汽车芯片方向低位优势领涨，上海贝岭2板，佳缘科技、纳芯微双双20cm，新洁能、大港股份、士兰微集体封板，北京君正、思瑞浦、富满微等多股大涨。

光刻机概念高温不退，扬帆新材20cm涨停，蓝英装备涨超7%。

GPU、交换机概念走出趋势行情，国芯科技涨超14%，寒武纪涨超6%创阶段新高，中芯国际涨近5%。

军工股持续活跃，西测测试涨超8%，铖昌科技涨逾6%。

光伏板块维持近期反弹势头，低价股安彩高科涨停，上能电气、科士达、锦浪科技涨超4%。

券商股恢复元气，国盛金控触及涨停，中信建投涨超3%，中信证券升超2%。

物流板块午后异动拉升，铁龙物流、天顺股份封板。

机械、白酒、PEEK材料等板块表现不俗。

下跌方面，黄金股午后跌幅有所收窄但仍大幅下挫，湖南黄金、玉龙股份跌超6%，紫金矿业跌近3%。

地产股低迷，我爱我家闪崩触及跌停，滨江集团、城建发展跌超5%，保利发展、招商蛇口跌近3%。

三桶油表现低迷，中国海油跌近4%，中国石油挫超2%。

汽车股尾盘跳水，北汽蓝谷闪崩触及跌停，江淮汽车、赛力斯等集体走弱。

有色板块持续遭资金抛售，盛达资源、兴业银锡跌超5%。

【大宗商品】

7月19日，国内商品期市收盘涨跌不一，集运指数（欧线）跌逾8%；基本金属多数下跌，沪锡跌近4%，国际铜、沪铜跌逾2%，碳酸锂则涨近3%；能化品多数下跌，甲醇跌逾1%，燃油跌近1%；农产品多数上涨，菜油涨逾2%，菜粕、豆二涨逾1%；黑色系涨跌不一，锰硅涨逾2%，焦炭跌逾1%；贵金属均下跌，沪银跌逾3%，沪金跌逾2%。

基金发行统计和市场规模：

香港万得通讯社报道，7月16日，首批沙特ETF上市，午后双双触及涨停，成交额合计近50亿元。。

月11日，华泰柏瑞基金和南方基金两家公募机构发布旗下沙特阿拉伯ETF上市交易公告书，华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）和南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）将于7月16日分别在上交所和深交所上市，此举便利境内投资者投资布局沙特阿拉伯资本市场。

近年来，随着境内居民财富的不断累积，投资者对于资产多元化配置的需求也迅速增长。公募机构加快“走出去”步伐，积极探索全球化投资路径，丰富境内投资者的投资选择。同时，也积极探索双向产品布局，吸引更多海外资金进入，为境外投资者提供更多投资中国资产的选择。

共募集12.233亿元

据悉，两只沙特阿拉伯ETF均采用了和南方东英沙特阿拉伯ETF互挂产品的形式，即通过投资南方东英沙特阿拉伯ETF的形式来实现对富时沙特阿拉伯指数的紧密追踪，为境内投资者打开了投资沙特阿拉伯资本市场的大门。

从基金募集情况来看，两只沙特阿拉伯ETF合计募集金额为12.233亿元。其中，南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）和华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）募资规模分别为6.337亿元、5.896亿元，在年内QDII产品募集规模排行榜中，占据前两名。

从投资者认购情况来看，南方基金南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）募集有效认购总户数为14253户，截至7月9日，该基金持有人户数为14193户，场内个人投资者和场内机构投资者持有的基金份额分别占场内基金总份额的82.26%、17.74%；华泰柏瑞南方东英沙特阿拉伯ETF（QDII）募集有效认购总户数为7665户，截至7月9日，基金份额持有人户数为7665户，个人投资者和机构投资者持有的基金份额分别占基金总份额的53.75%、46.25%

（2）利好因素正在增多！

7月9日晚间，A股增持、回购的队伍进一步扩大。万科A、美克家居、英杰电气、方大特钢、北辰实业、浙数文化等十多家公司披露了回购或增持计划。

另外，一大批公司披露了业绩预告，赛力斯、生益电子、德明利、中船防务、兆易创新、盛屯矿业、国电电力、深南电路等公司预计上半年净利大幅增长。

资金方面，外资疯狂抄底，7月9日大幅净买入141亿元，单日净买入额创年内第三高。盘中还有不少资金抄底宽基ETF。其中，南方中证1000ETF被神秘资金爆买，A股三大指数也同步拉升。当天，多只沪深300ETF、中证500ETF和上证50ETF基金的成交额也显著放大。

(3)5天，超百亿资金涌入！

近期场外资金大举抄底，多只ETF频频放量。

根据Wind数据统计，7月8日至7月12日，5个交易日内股票型ETF净流入额为101.51亿元，宽基ETF净流入居前。7月以来，4只规模较大的沪深300ETF合计净流入超183亿元。同时，有多只ETF份额或规模创出历史新高。

随着近期资金的持续涌入，宽基ETF市场正经历前所未有的增长。根据Wind数据，截至2024年7月12日，全市场231只宽基ETF的总资产规模达1.23万亿元，较2023年底增长3796亿元，增幅达44.57%。从近期成立的宽基ETF来看，个人是重要“买家”。

展望后市，兴业基金基金经理朱小明表示，目前权益市场估值较低，安全边际较为充足，性价比凸显。随着房地产市场逐步企稳，国债发行加速、财政支出增加，权益市场有望在国内经济企稳回升中逐步抬升底部。

6.限售股解禁阶段统计

（2）2024年限售解禁市值（月）

（4）2024年限售解禁市值（日）