资本市场




   (一)一级市场      


  

      1.本周上会


临时代码

公司名称

类型

上市板

审核结果

预计发行股数(万股)

预计发行后总股本(万股)

预计募集资金(万元)

会议年度

会议届次

会议日期

审核委员

发审会问题

主承销商

会计师事务所

省份

注册资本(万元)

主要产品及业务

交易所

证监会行业

被否原因

A21195.SH

广东赛微微电子股份有限公司

首发

科创板

待表决

2,000.00

8,000.00

80,916.26

2021

89

2021-11-26

汤哲辉,颜阳广,谢纪龙,祝小兰,苏启云


国泰君安证券股份有限公司

天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)

广东省

6,000.00

主营业务为模拟芯片的研发和销售,主营产品以电池管理芯片为核心,并延展至更多种类的电源管理芯片,具体包括电池安全芯片,电池计量芯片和充电管理等其他芯片.

上海

信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业


A21270.SH

无锡市好达电子股份有限公司

首发

科创板

待表决

2,541.67

10,166.67

96,039.93

2021

89

2021-11-26

汤哲辉,颜阳广,谢纪龙,祝小兰,苏启云


安信证券股份有限公司

公证天业会计师事务所(特殊普通合伙)

江苏省

7,625.00

主要从事声表面波射频芯片的研发,设计,生产和销售,主要产品包括滤波器,双工器和谐振器,广泛应用于手机,通信基站,物联网等射频通讯相关领域.

上海

制造业-计算机、通信和其他电子设备制造业


A20548.SZ

梦金园黄金珠宝集团股份有限公司

首发

深证主板

未通过

7,496.67

29,986.67

109,055.00

2021

127

2021-11-25

龚凯,黄天义,李德勇,李超,周波,陈永强,兰邦华


中泰证券股份有限公司

永拓会计师事务所(特殊普通合伙)

天津

22,490.00

主要从事“梦金园”品牌黄金珠宝首饰的设计研发,生产加工,批发零售及品牌加盟业务,产品以高纯度黄金首饰为主,兼营钻石镶嵌,K金首饰等其他珠宝饰品.

深圳

制造业-其他制造业

1、发行人主营业务收入主要来自加盟模式。请发行人代表:(1)说明加盟店黄金产品库存金额较高的合理性,加盟店保留库存远超过年均销售规模的商业合理性,报告期内加盟店的终端销售情况及与发行人销售的匹配情况,加盟店是否存在大量库存积压,发行人是否提前压货销售,是否存在通过加盟店调节收入的情况;(2)结合同行业可比公司情况,说明加盟店存货周转次数(尤其是黄金饰品)是否存在显著异常,加盟店存货周转次数远小于发行人存货周转次数的原因及合理性;(3)说明报告期内毛利率远低于同行业可比公司的原因及合理性;(4)说明发行人是否存在向加盟店提供财务资助或资金支持的情形,是否存在加盟店向发行人输送利益或承担成本费用的情形。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。
  2、报告期内发行人存在对黄金饰品和K金饰品的以旧换新业务,占当期相关产品主营业务收入比例较高。请发行人代表说明:(1)以旧换新业务占比较高的原因及合理性,是否符合终端消费市场实际情况,同行业可比公司未大规模开展以旧换新业务的原因;(2)报告期内以旧换新来自加盟店与来自最终客户的数量及占比情况,以旧换新来自最终客户的真实性及核查手段、结论;(3)以旧换新业务相关内控是否健全有效,是否存在税务、收入确认、存货管理等方面的内部控制风险,是否存在通过以旧换新业务调节收入、成本、利润的情形;(4)是否存在利用以旧换新名义虚增收入及毛利,是否实质系省代或经销商退货;(5)在“一元换款”活动期间,发行人未约定相关换购条件的情况下,加盟店同意参与以旧换新的商业合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。
  3、报告期各期末,发行人存货账面价值金额较大,占总资产比例较高,存货周转率逐年降低。请发行人代表:(1)结合存货周转率和黄金采购价格的变化情况,说明通过较高财务杠杆保持较高存货价值的原因及合理性;(2)说明黄金原料单价均显著高于黄金饰品单价的原因及合理性;(3)结合存货周转率、库龄分布、期后销售及同行业可比公司情况,说明报告期各期末存货跌价准备计提的充分性。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

A20619.SZ

国能日新科技股份有限公司

首发

创业板

通过

1,773.00

7,089.26

34,500.00

2021

68

2021-11-25

王盛军,伍英华,李玲,李黔,俞善敖


长江证券承销保荐有限公司

立信会计师事务所(特殊普通合伙)

北京

5,316.26

公司是服务于新能源行业的软件和信息技术服务提供商,主要向新能源电站,发电集团和电网公司等新能源电力市场主体提供以新能源发电功率预测产品(包括预测系统及功率预测服务)为核心,以新能源并网智能控制系统,新能源电站智能运营系统,电网新能源管理系统为拓展的新能源信息化产品及相关服务.

深圳

信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业


A20719.SZ

华泰永创(北京)科技股份有限公司

首发

创业板

未通过

2,596.00

10,383.17

34,500.00

2021

68

2021-11-25

王盛军,伍英华,李玲,李黔,俞善敖


东北证券股份有限公司

立信会计师事务所(特殊普通合伙)

北京

7,787.17

焦化技术研发及推广应用输出集成.主要业务包括焦化领域节能环保技术研发,焦化工程设计咨询,及涵盖工程设计,项目管理,设备成套,生产调试的焦化工程总承包业务.

深圳

科学研究和技术服务业-专业技术服务业

1.徐列等管理层股东对发行人的历次出资中,部分资金系向发行人股东濮耐股份和秦冶重工的实际控制人借款取得,相关借款无利息、无期限、无明确还款计划。发行人称借款原因系管理层股东存在资金压力,但实际控制人徐列曾以2,176.15万元收购发行人原子公司。请发行人说明:(1)股东之间借款的合理性;(2)徐列所持发行人的股份权属是否清晰。请保荐人发表明确意见。2.发行人客户铁雄冶金和铁雄新沙于2020年被列入失信被执行人后,委托第三方公司向发行人代付款项且金额较大。中介机构未获取相应资金流水以证明代付资金性质。相关期间末发行人应收上述客户款项未按单项计提坏账准备。请发行人说明:(1)上述第三方公司代付款项的真实性;(2)未3对上述应收款项按单项计提坏账准备的理由。请保荐人发表明确意见。3.发行人客户建龙集团于申报前12个月内入股,入股价格与2017年第三方投资机构入股价格相近。请发行人说明建龙集团入股价格的公允性、相关会计处理是否准确。请保荐人发表明确意见。4.发行人报告期内关联交易种类较多、金额较大。此外,发行人报告期内多次向实际控制人控股的公司拆出大额资金,且事先未履行相应决策程序。请发行人说明:(1)发行人的业务独立性;(2)关联交易的必要性及价格公允性;(3)是否采取有效措施规范和减少关联交易;(4)与关联方资金拆借相关的内部控制制度是否被有效执行。请保荐人发表明确意见。5.发行人多名董监高及核心人员曾在同行业公司任职。请发行人说明上述人员和原单位之间是否存在知识产权、竞业禁止、保密义务等相关的纠纷或潜在纠纷。请保荐人发表明确意见。

A20731.SZ

江苏瑞泰新能源材料股份有限公司

首发

创业板

通过

18,333.33

73,333.33

120,000.00

2021

68

2021-11-25

王盛军,伍英华,李玲,李黔,俞善敖


中信证券股份有限公司

立信会计师事务所(特殊普通合伙)

江苏省

55,000.00

主要产品包含锂离子电池电解液,锂离子电池电解液添加剂,超电产品,硅烷偶联剂等,主要从事锂离子电池材料以及硅烷偶联剂等化工新材料的研发,生产和销售

深圳

制造业-化学原料和化学制品制造业


A21196.SH

宁波菲仕技术股份有限公司

首发

科创板

未通过

4,282.00

17,125.25

160,137.69

2021

88

2021-11-24

葛徐,张保成,韩贤旺,郑建彪,唐丽子


海通证券股份有限公司

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

浙江省

12,843.25

公司专注于运动控制和能量转换领域,主要从事高精高效稀土永磁同步电机,伺服和驱动系统,控制系统和新能源汽车电驱动系统的研发,生产和销售.公司产品为众多高端装备和新能源汽车等战略新兴产业的关键核心零部件.

上海

制造业-电气机械和器材制造业

1.请发行人代表说明:(1)2020 年与 2021 年 1-6   月,与新能源汽车业务相关在建工程项目没有实质性投入的原因及合理性,相关在建工程项目继续确认利息资本化是否符合《企业会计准则》的规定;(2)在新能源汽车业务的收入及盈利下滑、产能利用率较低、主要客户北汽新能源产销率下降且库存增长较大的情况下,发行人对相关在建工程、已建成产能的相关固定资产、对应客户产销率下降车型的存货是否已充分计提减值准备或跌价准备;(3)在与新能源汽车业务相关在建工程项目尚未建成、已建成产能利用率较低的情况下,发行人动用募集资金继续建设新能源汽车项目的合理性与必要性。请保荐代表人发表明确意见。
  2.请发行人代表说明:在中国市场乘用车电动化快速推进的背景下,发行人选择进入商用车领域的原因及合理性,与吉利商用车所签协议转为实际订单是否存在重大不确定性。请保荐代表人发表明确意见。
  3.请发行人代表说明:发行人在报告期内持续确认递延所得税资产,造成所得税费用总额持续为负的原因及合理性,该等情形是否与发行人关于“整体盈利能力面临较大压力”的风险提示自相矛盾。请保荐代表人发表明确意见。

A21043.SH

陕西华秦科技实业股份有限公司

首发

科创板

通过

1,666.67

6,666.67

128,000.00

2021

88

2021-11-24

葛徐,张保成,韩贤旺,郑建彪,唐丽子


中信建投证券股份有限公司

信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)

陕西省

5,000.00

主要从事特种功能材料,包括隐身材料,伪装材料及防护材料的研发,生产和销售,产品主要应用于我国重大国防武器装备如飞机,主战坦克,舰船,导弹等的隐身,重要地面军事目标的伪装和各类装备部件的表面防护.

上海

制造业-其他制造业


 

      2.增发


代码

名称

预案公告日

首次披露预案日

最新公告日

方案进度

发行方式

增发价格

预案价下限

最新价

预案差价率(%)

预案差价

定价方式

定价基准日

定价日前20日交易均价

折价率

增发数量(万股)

预计募集资金(亿元)

定向增发目的

定向增发说明

发行对象

发行对象说明

认购方式

主承销商

Wind行业

688266.SH

泽璟制药-U

2021-11-26

2021-11-26

2021-11-26

董事会预案

定向



64.95



竞价



80.0000

3,600.00

28.63

项目融资

本次发行的募集资金总额不超过人民币286,285万元(含本数),扣除发行费用后拟用于以下项目:1.新药研发项目;2.新药研发生产中心三期工程建设项目;3.补充流动资金。

境内自然人,机构投资者

不超过35名(含本数)符合中国证监会规定条件的证券投资基金管理公司,证券公司,信托投资公司,财务公司,保险机构投资者,合格境外机构投资者(QFII),其它境内法人投资者和自然人等特定投资者.

现金


制药、生物科技与生命科学

002407.SZ

多氟多

2021-11-25

2021-11-25

2021-11-25

董事会预案

定向



47.80



竞价



80.0000

22,982.63

55.00

项目融资

本次非公开发行的募集资金总额不超过550,000万元(含550,000万元),扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目:1.年产10万吨新型电解质锂盐项目;2.补充流动资金。

境内自然人,机构投资者

不超过35名的特定对象,范围包括符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司,证券公司,信托投资公司,财务公司,保险机构投资者,资产管理公司,合格境外机构投资者,其它境内法人投资者和自然人.

现金


材料Ⅱ

600318.SH

新力金融

2021-11-25

2021-11-25

2021-11-25

董事会预案

定向



10.07



竞价



80.0000



配套融资

本次募集配套资金拟用于标的公司项目建设、补充流动资金及支付中介机构费用,不足部分由公司以自有资金或自筹解决。

境内自然人,机构投资者

上市公司拟通过询价方式向不超过 35 名符合条件的特定对象以非公开发行股份的方式募集配套资金,发行对象应以现金方式认购本次募集配套资金发行的股份.

现金

华安证券股份有限公司

多元金融

002617.SZ

露笑科技

2021-11-24

2021-11-24

2021-11-24

董事会预案

定向



19.01



竞价



80.0000

48,110.14

29.40

项目融资

本次发行预计募集资金总额不超过294,000万元,扣除发行费用后将全部用于以下项目的投资:1.第三代功率半导体(碳化硅)产业园项目;2.大尺寸碳化硅衬底片研发中心项目;3.补充流动资金。

境内自然人,机构投资者

为符合规定条件的证券投资基金管理公司,证券公司,信托投资公司,财务公司,保险机构投资者,资产管理公司,合格境外机构投资者,其他境内法人投资者和自然人等不超过35名特定对象.

现金


资本货物

002812.SZ

恩捷股份

2021-11-23

2021-11-23

2021-11-23

董事会预案

定向



258.00



竞价




26,772.20

128.00

项目融资

本次非公开发行股票拟募集资金总额(含发行费用)不超过1,280,000.00万元,扣除发行费用后的募集资金净额将用于:1、重庆恩捷高性能锂离子电池微孔隔膜项目(一期),2、重庆恩捷高性能锂离子电池微孔隔膜项目(二期),3、江苏恩捷动力汽车锂电池隔膜产业化项目,4、江苏睿捷动力汽车锂电池铝塑膜产业化项目。5苏州捷力年产锂离子电池涂覆隔膜2亿平方米项目6补充流动资金。

境内自然人,机构投资者

不超过 35 名的特定投资者

现金


材料Ⅱ

600874.SH

创业环保

2021-11-23

2021-11-23

2021-11-23

董事会预案

定向



6.34



竞价



80.0000

42,816.85

8.31

项目融资

本次非公开发行募集资金总额拟不超过人民币 83,050.00 万元(含本数),扣除发行费用后拟投资于以下项目:1.安徽阜阳界首高新区田营科技园污水处理厂建设项目2.洪湖市乡镇污水处理厂新建及提标升级和配套管网(二期) PPP 项目3.天津市主城区再生水管网连通工程第一批项目4.偿还有息负债及补充流动资金

境内自然人,机构投资者

本次非公开发行 A 股股票的对象为不超过   35 名(含 35 名)特定对象,发行对象范围为:符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司,证券公司,信托投资公司,财务公司,资产管理公司,保险机构投资者,合格境外机构投资者(含上述投资者的自营账户或管理的投资产品账户)等机构投资者,以及符合中国证监会规定的其他法人,自然人或者其他合格的投资者等不超过 35 名特定对象.证券投资基金管理公司以其管理的 2 只以上基金认购的,视为一个发行对象.信托投资公司作为发行对象的,只能以自有资金认购.

现金


公用事业Ⅱ

601069.SH

西部黄金

2021-11-23

2021-11-23

2021-11-23

董事会预案

定向



13.34



竞价



80.0000

19,279.89

4.00

配套融资

本次拟募集配套资金的总额不超过 40,000 万元,本次募集资金拟全部用于补充上市公司和标的公司流动资金、偿还债务,拟募集配套资金的总额不超过拟购买资产交易价格的 25%。

境内自然人,机构投资者

上市公司拟向不超过 35 名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金.

现金


材料Ⅱ

300599.SZ

雄塑科技

2021-11-23

2021-11-23

2021-11-23

董事会预案

定向

8.5100


10.81

27.03

2.30

定价

2021-11-23

10.6300

80.0000



融资收购其他资产

(一) 实现产业整合,扩大规模优势, 提升上市公司行业地位目前,国内塑料管道行业市场竞争较为激烈,市场集中度日益增加。据统计资料显示,塑料管道行业排名前二十的企业年销量已占据全行业销售总量的 40%以上。在当期竞争格局下,产业规模优势是并购浪潮中的主要竞争点之一,具备产业规模化优势的企业行业地位将稳步提升。本次交易完成后,上市公司将新增 6 家生产基地,年产能有望突破百万吨。借助此次产业整合机会,上市公司生产能力、生产规模、业务规模得以进一步扩大,双方将在技术创新、规模生产、集中采购与销售等多方面实现资源优势互补,通过扩大规模优势与竞争优势,上市公司市场份额、盈利能力、行业地位将得到进一步提升。(二)   充分发挥上市公司与标的公司之间的协同效应本次交易完成后,标的公司将纳入上市公司整体业务体系, 双方通过协调现有资源与业务,将形成协同发展、互相促进、资源共享的良性互动。采购方面,双方可通过共用双方供应商体系及优势管道,整合采购需求和计划(例如与大型石化公司及橡塑制品企业建立合作关系并进行集中采购),进一步发挥采购端的规模效应,扩大采购规模,获得成本优势。生产方面,交易完成后上市公司将定期开展生产技术指标对标和内部及对外竞争,并期望通过专利技术、生产诀窍、特殊工艺的共用以及技术骨干的流动调配,以进一步提高生产效率。销售方面,   上市公司拥有遍布全国的经销商网络,但是受限于现有生产布局及销售运输半径,相关业务以华南区域为主;标的公司采取直销与经销相结合的业务模式, 在西南、华东、华北地区优势突出,在塑胶管道工程集采领域拥有较强市场竞争力,双方通过销售网络的打通与整合,   客户服务能力将得到进一步提升。财务方面,本次交易完成后,标的公司将注入上市公司平台,可充分发挥上市公司的平台效应和融资能力,拓展融资渠道,加强资信等级,降低融资成本,改善资本结构,为公司业务的持续发展提供支持。(三)改善公司盈利水平,推动公司业务可持续发展雄塑科技 2020 年度营业收入规模为 206,883.46 万元,净利润 21,250.43 万元;康泰集团 2020 年度营业收入 319,891.58 万元,净利润 26,110.85 万元(未经审计)。本次交易完成后,   康泰集团将成为上市公司全资子公司, 合并完成后上市公司的整体经营规模和盈利能力将得到进一步提升。

境内自然人

林云青,林云标,林福康,叶日才

资产


资本货物

600318.SH

新力金融

2021-11-25

2021-11-25

2021-11-25

董事会预案

定向

7.2700


10.07

38.51

2.80

定价

2021-11-25

7.6917

90.0000



融资收购其他资产

1、为上市公司提供新的业务增长点本次交易是上市公司在原有业务面临转型升级压力背景下,为了寻求新的业务增长点、提升公司的盈利能力而进行的交易。通过本次交易,具有较强竞争力、良好市场前景的锂离子电池业务将注入上市公司,从而为公司提供新的业务增长点,   如比克动力发展符合预期,则将提升公司盈利能力。标的公司所在的锂离子电池领域具有广阔的发展前景,也是国家支持的产业。本次交易后,公司将快速切入锂离子电池产业领域,有利于提升公司发展潜力。2、充分利用资本市场平台,加快锂离子电池业务发展比克动力深耕电池领域多年,市场前景广阔,需要持续投入大量资金来增加产能以适应现时客户的需求及未来市场规模的扩大。另外,锂离子电池行业属于技术、资金密集型行业,需要在高端人才、前沿技术和先进设备等方面的持续投入大量资金。本次交易完成后,比克动力将成为上市公司的控股子公司。上市公司平台以及丰富的融资渠道将有助于标的公司有效解决资金瓶颈,加快产品研发及业务扩张的步伐,同时进一步完善锂离子电池生产工艺,提高生产效率,提升标的公司核心竞争力,实现可持续发展。3、注入差异化资产, 构建上市公司市场竞争力本次交易完成后,比克动力将成为上市公司的控股子公司,市场前景更好的差异化资产将注入上市公司,在原有业务转型较为缓慢的背景下,为上市公司增加稳定的业绩增长点。比克动力在锂电池领域通过多年的研发和制造,积累了大量经验,具备先发优势。   在全球市场需求的驱动下, 清洁能源产业及新兴应用领域快速发展,比克动力经营业绩预计将稳步提升。锂离子电池行业发展迅速且具有较高壁垒,若公司采取自行投资的方式进入,则存在较大的市场进入难度和较长时间的初始经营风险。   随着本次差异化资产注入, 公司能够快速切入新能源行业,有利于公司拓展新业务, 构建上市公司在锂离子电池行业的市场竞争力。

机构投资者,境内自然人

深圳市比克电池有限公司,西藏浩泽商贸有限公司,芜湖长信科技股份有限公司,江苏中利集团股份有限公司,陈奇,高前文,新疆盛世信金股权投资合伙企业(有限合伙),陈建亚,广州力鼎凯得股权投资基金合伙企业(有限合伙),深圳市松禾成长股权投资合伙企业(有限合伙),深圳市创新投资集团有限公司,中小企业发展基金(深圳有限合伙),宁波梅山保税港区汇颖创业投资管理合伙企业(有限合伙),前海宝创投资管理(深圳)有限公司,深圳市福田红土股权投资基金合伙企业(有限合伙),沈阳招商致远创业发展投资中心(有限合伙),新疆盛世宁金股权投资合伙企业(有限合伙),北京巨田资产管理有限公司,珠海横琴增利新能源投资企业(有限合伙)

资产


多元金融

300599.SZ

雄塑科技

2021-11-23

2021-11-23

2021-11-23

董事会预案

定向



10.81



竞价



80.0000

10,743.95


配套融资

本次募集配套资金拟用于支付本次交易的现金对价、本次交易相关中介机构费用及补充公司流动资金等,其中用于补充流动资金的比例不超过本次交易作价的 25%或不超过募集配套资金总额的 50%,具体用途及对应金额将在重组报告书中予以披露。

机构投资者,境内自然人

不超过 35 名符合中国证监会规定的特定投资者

现金


资本货物

300733.SZ

西菱动力

2021-11-23

2021-11-23

2021-11-23

董事会预案

定向



22.22



竞价



80.0000

5,141.98

4.80

项目融资

本次发行募集资金总额不超过 48,000.00 万元(含本数),扣除发行费用后的募集资金净额将用于以下项目:1.涡轮增压器扩产项目;2.汽车发动机零部件智能自动化生产线建设项目;3.研发中心项目;4.补充流动资金

机构投资者,境内自然人

发行对象不超过 35 名(含),为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司,证券公司,信托投资公司,财务公司,保险机构投资者,合格境外机构投资者以及其他符合法律法规规定的法人,自然人或其他机构投资者等.

现金


汽车与汽车零部件

600212.SH

江泉实业

2021-11-22

2021-11-22

2021-11-22

董事会预案

定向

2.9500


4.73

60.34

1.78

定价

2021-11-22

3.6867

80.0000

15,350.00

4.53

补充流动资金

本次发行的募集资金总额不超过 45,282.50 万元(含发行费用),扣除发行费用后的净额将全部用于补充流动资金。

大股东关联方

北海景安投资有限公司,北海景曜投资有限公司,北海景众投资有限公司

现金


资本货物

601069.SH

西部黄金

2021-11-23

2021-11-23

2021-11-23

董事会预案

定向

10.6900

10.69

13.34

24.79

2.65

定价

2021-11-23

11.8729

90.0000



融资收购其他资产

1、多矿种开发优化企业业务结构,提升资源控制能力上市公司主要从事黄金的采选及冶炼,产业及业务较为单一。但由于黄金行业极易受全球经济指标景气度、地区安全局势等因素的影响,公司存在对黄金市场走势及所属金矿储量规模依赖的经营风险,需要深入发掘其他矿产资源项目,提高持续发展能力。标的资产所处行业与公司现有黄金业务具有明显不同的业绩周期,将在一定程度上平抑公司业绩波动,增强盈利能力的稳定性。本次交易的标的资产百源丰共拥有 4 个采矿权、 5 个探矿权,蒙新天霸共拥有 1 个采矿权、 1 个探矿权,均位于我国著名的锰矿成矿地带。本次交易旨在储备优质矿产资源,介入多矿种开发利用,调整和优化产业结构,实现长期可持续发展。本次交易后,公司将新增锰的采冶业务,业务和产品结构由单一的“黄金采冶”进阶为“黄金+锰矿”采冶双主业的上市公司,实现在锰矿领域的布局,提升上市公司在西昆仑玛尔坎苏一带富锰矿资源的控制力,有利于上市公司发挥矿产资源整合的地域优势,通过资源勘查、资产并购等方式充分发掘标的资产邻近区域矿产资源,增大自身资源储量,增强可持续发展能力。2、发挥协同效应,增强上市公司盈利能力本次交易完成后,标的资产将成为上市公司旗下黑色金属矿产领域采冶的重要平台。上市公司将加大资金投入,积极利用自身在资源勘探开发、选矿冶炼方面的丰富经验以及矿山开采技术等运用至标的公司的矿山勘探及开发当中,提高资源勘探效率以及资源使用效率。公司将充分发挥与标的资产在矿山勘探开采、产品生产冶炼以及运营管理等方面的协同效应,强化整合促进内生式增长,借此机会实现优势互补,促进共同发展。3、提升长期盈利能力,保护上市公司股东利益本次收购的标的公司具有良好的发展前景和较强盈利能力,收购完成后,上市公司将充分利用疆内发展契机,以及本行业优势地位,适当延长锰矿产业链和产品链,培育企业新的盈利增长点。通过本次交易,标的公司将成为上市公司的子公司并纳入合并报表范围,上市公司的资产规模将得以提升,业务规模将得以扩大,持续盈利能力和抗风险能力也将得以提高。资产质量和盈利能力的提升将大大提高上市公司的核心价值并增厚上市公司的每股收益,以实现全体股东包括中小股东利益的最大化。

大股东,境内自然人

本次发行股份购买资产的发行对象为新疆有色和杨生荣.

资产


材料Ⅱ

300654.SZ

世纪天鸿

2021-11-24

2020-11-24

2021-11-24

证监会通过

定向



7.97



竞价



80.0000

5,460.98

2.44

项目融资

本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过人民币24,411.64万元(含本数),扣除发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目:教育内容AI系统建设项目。

大股东,机构投资者,境内自然人

包含控股股东北京志鸿教育投资有限公司在内的不超过 35 名符合中国证监会规定条件的特定对象, 包括境内注册的符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司,证券公司,信托投资公司,财务公司,保险机构投资者,合格境外机构投资者,以及符合中国证监会规定的其他法人,自然人或其他合格的投资者

现金

安信证券股份有限公司

媒体Ⅱ

002043.SZ

兔宝宝

2021-11-23

2021-11-23

2021-11-23

董事会预案

定向

7.0000


9.15

30.71

2.15

定价

2021-11-23

8.7420

80.0000

7,142.86

5.00

项目融资

本次非公开发行募集资金总额为不超过50,000.00万元,扣除发行费用后将用于偿还银行贷款和补充流动资金。

大股东

东德华集团控股股份有限公司

现金


材料Ⅱ

 

      3. 新股发行


代码

名称

申购代码


市盈率

发行数量(万股)

募集资金(亿元)


招股日期

网上发行日期

上市日期

上市板

行业PE(近1月,静态)

行业PE(近1月,TTM)

总计

新股发行数量

老股转让数量

网下配售数量

网上发行数量

回拨前网上发行股数

回拨前网下发行股数

回拨比例(%)

网下申购上限

网上发行申购上限

预计募资(上市公司)

项目募投资金(上市公司)

发行方式

承销方式

主承销商

审计机构

资产评估机构

律师事务所

发行公告日期

网下发行起始日期

网下发行截止日期

面值

省份

Wind行业

证券类型

交易所

301096.SZ

百诚医药

301096

2021-11-26

2021-12-09


创业板

99.97

82.51

2,704.17

2,704.17

0.00

2,014.62

689.55

689.55

1,608.99


800.00

0.65

7.30

6.51

战略配售,网下询价,上网定价

余额包销

国金证券股份有限公司

天健会计师事务所(特殊普通合伙)

天源资产评估有限公司

北京海润天睿律师事务所

2021-12-08

2021-12-09

2021-12-09

1.00

浙江省

医疗保健--制药、生物科技与生命科学--生命科学工具和服务Ⅲ--生命科学工具和服务

A股

深圳

603071.SH

物产环能

732071

2021-11-26

2021-12-06


上证主板

17.49

15.37

10,043.18

10,043.18

0.00

7,030.28

3,012.90

3,012.90

7,030.28


1,400.00

3.00

15.58


网下询价,上网定价

余额包销

中信证券股份有限公司

大华会计师事务所(特殊普通合伙)

万邦资产评估有限公司

北京市金杜律师事务所

2021-12-03

2021-12-06

2021-12-06

1.00

浙江省

能源--能源Ⅱ--石油、天然气与供消费用燃料--煤炭与消费用燃料

A股

上海

301138.SZ

华研精机

301138

2021-11-25

2021-12-06


创业板

42.13

37.23

3,000.00

3,000.00

0.00

2,145.00

855.00

855.00

1,995.00


900.00

0.85

3.57

3.06

战略配售,网下询价,上网定价

余额包销

财通证券股份有限公司

天健会计师事务所(特殊普通合伙)

北京天健兴业资产评估有限公司

北京海润天睿律师事务所

2021-12-03

2021-12-06

2021-12-06

1.00

广东省

工业--资本货物--机械--工业机械

A股

深圳

301177.SZ

迪阿股份

301177

2021-11-26

2021-12-06


创业板

23.85

20.38

4,001.00

4,001.00

0.00

3,361.00

640.00

640.00

2,560.80


1,200.00

0.60

13.24

12.84

战略配售,网下询价,上网定价

余额包销

中信建投证券股份有限公司

安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)

中联资产评估集团有限公司

北京市中伦律师事务所

2021-12-03

2021-12-06

2021-12-06

1.00

广东省

可选消费--耐用消费品与服装--纺织品、服装与奢侈品--服装、服饰与奢侈品

A股

深圳

688246.SH

嘉和美康

787246

2021-11-25

2021-12-03


科创板

59.28

52.95

3,446.94

3,446.94

0.00

2,464.59

982.35

982.35

2,292.24


1,140.00

0.95

8.35

7.50

战略配售,网下询价,上网定价

余额包销

华泰联合证券有限责任公司

大华会计师事务所(特殊普通合伙)

中联资产评估集团有限公司

北京市中伦律师事务所

2021-12-02

2021-12-03

2021-12-03

1.00

北京

信息技术--软件与服务--信息技术服务--信息科技咨询与其它服务

A股

上海

603216.SH

梦天家居

732216

2021-11-23

2021-12-02


上证主板

27.27

23.06

5,536.00

5,536.00

0.00

3,321.60

2,214.40

2,214.40

3,321.60


800.00

2.20

9.33

8.42

网下询价,上网定价

余额包销

民生证券股份有限公司

天健会计师事务所(特殊普通合伙)

坤元资产评估有限公司

北京德恒律师事务所

2021-12-01

2021-12-02

2021-12-02

1.00

浙江省

可选消费--耐用消费品与服装--家庭耐用消费品--家庭装饰品

A股

上海

688235.SH

百济神州

787235

2021-11-24

2021-12-02


科创板

37.61

30.75

13,231.33

13,231.33

0.00

9,894.78

3,336.55

3,336.55

6,443.12


800.00

3.30

204.77

200.00

战略配售,网下询价,上网定价

余额包销

中国国际金融股份有限公司.高盛高华证券有限责任公司,摩根大通证券(中国)有限公司,中信证券股份有限公司,国泰君安证券股份有限公司

安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)


上海市方达律师事务所

2021-12-01

2021-12-02

2021-12-02

0.00

北京

医疗保健--制药、生物科技与生命科学--制药--西药

A股

上海

688110.SH

东芯股份

787110

2021-11-23

2021-12-01


科创板

48.34

34.80

11,056.24

11,056.24

0.00

9,508.39

1,547.85

1,547.85

6,191.52


3,000.00

1.50

8.28

7.50

战略配售,网下询价,上网定价

余额包销

海通证券股份有限公司

立信会计师事务所(特殊普通合伙)

中水致远资产评估有限公司

北京德恒律师事务所

2021-11-30

2021-12-01

2021-12-01

1.00

上海

信息技术--半导体与半导体生产设备--半导体产品与半导体设备--半导体产品

A股

上海

688192.SH

迪哲医药

787192

2021-11-23

2021-12-01


科创板

37.57

30.84

4,000.01

4,000.01

0.00

3,240.01

760.00

760.00

3,040.01


1,600.00

0.75

18.67

17.83

战略配售,网下询价,上网定价

余额包销

中信证券股份有限公司,华泰联合证券有限责任公司

普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)

上海东洲资产评估有限公司

北京市中伦律师事务所

2021-11-30

2021-12-01

2021-12-01

1.00

江苏省

医疗保健--制药、生物科技与生命科学--制药--西药

A股

上海

301193.SZ

家联科技

301193

2021-11-22

2021-11-30


创业板

27.47

25.21

3,000.00

3,000.00

0.00

2,235.00

765.00

765.00

1,785.00


900.00

0.75

5.13

4.66

战略配售,网下询价,上网定价

余额包销

招商证券股份有限公司

天职国际会计师事务所(特殊普通合伙)

沃克森(北京)国际资产评估有限公司

北京观韬中茂律师事务所

2021-11-29

2021-11-30

2021-11-30

1.00

浙江省

可选消费--耐用消费品与服装--家庭耐用消费品--家用器具与特殊消费品

A股

深圳

301168.SZ

通灵股份

301168

2021-11-22

2021-11-30


创业板

49.33

40.63

3,000.00

3,000.00

0.00

2,145.00

855.00

855.00

1,995.00


1,000.00

0.85

9.29

8.40

战略配售,网下询价,上网定价

余额包销

中信建投证券股份有限公司

立信会计师事务所(特殊普通合伙)

北京中企华资产评估有限责任公司

上海市锦天城律师事务所

2021-11-29

2021-11-30

2021-11-30

1.00

江苏省

工业--资本货物--电气设备--电气部件与设备

A股

深圳

301167.SZ

建研设计

301167

2021-11-23

2021-11-25


创业板

31.39

32.16

2,000.00

2,000.00

0.00


2,000.00

2,000.00


0.00


2.00

5.27

3.25

上网定价

余额包销

国元证券股份有限公司

容诚会计师事务所(特殊普通合伙)

中水致远资产评估有限公司

安徽天禾律师事务所

2021-11-24



1.00

安徽省

工业--商业和专业服务--专业服务--调查和咨询服务

A股

深圳

 

      4.新股发行后表现


代码

名称

上市日期


上市首日

上市以来

发行市盈率(摊薄)

首日上市数量(万股)

网上申购中签率(%)

网下申购中签率(%)

主承销商

Wind行业

证券类型

交易所

上市天数(交易日)

一字涨停板天数

发行价格

上市板

均价

收盘价(后复权)

涨跌幅(%)

换手率(%)

开盘涨跌幅(%)

振幅(%)

市盈率

市净率

收盘价(后复权)

涨跌幅(%)

换手率(%)

600935.SH

N华塑

2021-11-26



3.94

主板





0.00







22.95

38,599.00

0.11

0.03

国元证券股份有限公司,中信证券股份有限公司

Wind材料Ⅱ

A股

上海

688190.SH

N云路

2021-11-26



46.63

科创板





0.00







63.51

2,609.17

0.03

0.03

国泰君安证券股份有限公司

Wind材料Ⅱ

A股

上海

301133.SZ

N金钟

2021-11-26



14.33

创业板





0.00







32.55

2,394.32

0.02

0.03

南京证券股份有限公司

Wind汽车与汽车零部件

A股

深圳

836720.BJ

吉冈精密

2021-11-24

2


10.50

北证

6.13

6.16

196.76

0.00

-42.38

117.52

48.52


69.56

562.49

94.37

22.44

2,105.26

0.37


华英证券有限责任公司


A股


301155.SZ

C海力

2021-11-24

2


60.66

创业板

161.51

167.00

175.30

72.24

168.71

45.25

31.55

18.03

160.82

165.12

112.71

21.54

5,154.71

0.02

0.06

华泰联合证券有限责任公司

Wind资本货物

A股

深圳

603219.SH

富佳股份

2021-11-22

4

4

9.56

主板

13.72

13.77

44.04

2.05

19.98

24.06

21.33

5.91

18.34

91.84

3.36

22.98

4,100.00

0.03

0.00

甬兴证券有限公司

Wind耐用消费品与服装

A股

上海

301099.SZ

C雅创

2021-11-22

4


21.99

创业板

57.25

61.55

179.90

83.67

163.76

36.74

52.62

11.78

88.29

301.50

270.29

31.81

1,631.52

0.01

0.04

国信证券股份有限公司

Wind技术硬件与设备

A股

深圳

301119.SZ

C正强

2021-11-22

4


17.88

创业板

48.08

52.42

193.18

71.44

179.03

65.32

76.60

8.86

53.82

201.01

243.72

29.99

2,000.00

0.01


国金证券股份有限公司

Wind汽车与汽车零部件

A股

深圳

  

      5.私募        

                                                                               

披露日期

融资企业

行业

地域

投资方

融资方式

融资轮次

融资金额(万)

融资币种

PE

2021-11-26

全知科技(杭州)有限责任公司(全知科技)

--

--

联想创新(天津)

--

B

--

人民币元

--

纪源资本

方广资本

红杉资本投资

--

2021-11-26

上海龙慧医疗科技有限公司

--

上海市

国药资本

--

B

--

人民币元

--

山蓝投资

--

2021-11-26

深圳市阅影科技有限公司(阅影科技)

信息科技咨询与其它服务

深圳市

西藏崇石投资

--

A+

--

人民币元

--

盛大天地资产管理

大钲资本

荣泉创业

2021-11-26

深圳永安在线科技有限公司(威胁猎人)

信息科技咨询与其它服务

深圳市

真格基金

--

A+

5500.00

人民币元

--

高新投

三峡鑫泰投资

--

2021-11-25

北京王牌互娱技术有限公司(王牌互娱)

信息科技咨询与其它服务

北京市

南山资本

--

B

--

人民币元

--

2021-11-25

东软睿驰汽车技术(上海)有限公司(东软睿驰)

信息科技咨询与其它服务

上海市

先进制造产业投资基金二期(有限合伙),广东德载厚启鸿股权投资合伙企业(有限合伙)

--

Strategy

65000.00

人民币元

--

2021-11-25

广州微远基因科技有限公司(微远基因)

生物科技

广州市

博裕资本

--

D

30000.00

人民币元

--

深圳鼎晖

2021-11-24

--

--

--

宏达君合

--

B

--

人民币元

--

2021-11-24

上海显耀显示科技有限公司(显耀显示)

电子设备和仪器

上海市

同创伟业

--

A

--

人民币元

--

2021-11-24

深圳市科力尔运动控制技术有限公司(科力尔运动)

电气部件与设备

深圳市

深圳市鹏诚

--

Strategy

509.00

人民币元

5.6343

2021-11-24

元橡科技(北京)有限公司

--

--

深创投

--

A+

--

人民币元

--

苏州和利创业投资

同渡势成投资

2021-11-23

北京华彬立成科技有限公司(医药魔方)

互联网软件与服务

北京市

上海万得投资管理有限公司

--

C

--

人民币元

--

2021-11-23

北京华控智加科技有限公司(华控智加)

应用软件

北京市

鉴远投资管理

--

Pre-A

--

人民币元

--

广州科华创业投资有限公司

京福资产

2021-11-23

南京三迭纪医药科技有限公司(三迭纪)

生物科技

南京市

经纬中国

--

B+

--

人民币元

--

勤智资本

云畔投资

2021-11-23

三节课信息咨询(北京)有限公司(三节课)

互联网软件与服务

北京市

UDEMY

--

C

--

人民币元

--

2021-11-22

北京清辉联诺生物科技有限责任公司

--

北京市

龙磐投资

--

Pre-A

10000.00

人民币元

--

弘晖投资

中关村发展集团

2021-11-22

福州朴朴电子商务有限公司(朴朴超市)

互联网零售

福州市

IDG资本投资顾问(北京)有限公司

--

C

--

--

--

2021-11-22

上海蛟腾医疗管理有限公司(冬雷脑科医生集团)

--

--

红杉资本投资

--

C

20000.00

人民币元

--

2021-11-22

武汉纽福斯生物科技有限公司(纽福斯)

生物科技

武汉市

国投招商投资

--

C

--

人民币元

--

招银国际资本

红杉资本投资

阳光人寿

2021-11-22

武汉夜莺科技有限公司(圈子集市)

互联网软件与服务

武汉市

北京学之途网络科技有限公司

--

Strategy

--

人民币元

--

 

      6.增发实施


       说明


       7.债市


  公开市场操作:


  11月26日,央行开展1000亿元回购操作其中,7天期1000亿元,中标利率2.2%,14天期无操作。当日有2100亿元逆回购到期,实现净回笼1100亿元。


  11月25日,央行开展1000亿元回购操作其中,7天期1000亿元,中标利率2.2%,14天期无操作。当日无逆回购到期,实现净投放1000亿元。


  11月24日,央行开展1000亿元回购操作其中,7天期1000亿元,中标利率2.2%,14天期无操作。当日无逆回购到期,实现净投放1000亿元。


  11月23日,央行开展500亿元回购操作其中,7天期500亿元,中标利率2.2%,14天期无操作。当日无逆回购到期,实现净投放500亿元。


  本周(11月22日至26日)央行公开市场有2100亿元逆回购到期,无正回购和央票等到期,本周央行公开市场净投放资金1900亿元。



       货币市场方面:


       11月26日,R001加权平均利率为1.7503%,较上周跌28.71个基点;R007加权平均利率为2.4401%,较上周涨22.11个基点;R014加权平均利率为2.484%,较上周涨3.25个基点;R1M加权平均利率为2.5273%,较上周跌18.73个基点。


       11月26日,shibor隔夜为1.712%,较上周跌28.6个基点;shibor1周为2.247%,较上周涨7.6个基点;shibor2周为2.322%,较上周跌0.1个基点;shibor3月为2.486%,较上周涨1.1个基点。

 

       本期内上交所1天国债回购日均成交量为12370.44亿元;较上周增加734.9亿元。本期内上交所1天国债回购年化利率为2.611%,较上周涨8.5个基点。



  一级市场方面:


  11月22日至11月26日一级市场:


  本期发行17只定向工具,计划发行总额80.7亿元,从主体评级看,有6只AA+级;10只AA级;1只无评级;


  本期发行84只短融,计划发行总额826.2亿元,从主体评级看,有54只AAA级;21只AA+级;9只AA级;

 

  本期发行74只公司债,计划发行总额624.09亿元,从主体评级看,有17只AAA级;30只AA+级;1只AA-级;26只AA级;


  本期发行4只企业债,计划发行总额52亿元,从主体评级看,有3只AAA级;1只AA级;


  本期发行70只中票,计划发行总额735.1亿元,从主体评级看,有48只AAA级;12只AA+级;10只AA级;

 

  二级市场方面:


  利率品种:


  本期银行间国债收益率不同期限多数下跌,各期限品种平均跌6.23bp。其中,0.5年期品种下跌3.38bp,1年期品种下跌1.91bp,10年期品种下跌11.02bp。


  本期国开债收益率不同期限多数下跌,各期限品种平均跌4.36bp。其中,1年期品种下跌1.82bp,3年期品种下跌8.35bp,10年期品种下跌7.79bp。


  本期农发债收益率不同期限多数下跌,各期限品种平均跌4.86bp。其中,1年期品种下跌1.87bp,3年期品种下跌7.31bp,10年期品种下跌6.5bp。


  本期进出口银行债收益率不同期限多数下跌,各期限品种平均跌4.06bp。其中,1年期品种下跌3.19bp,3年期品种上涨4.17bp,10年期品种下跌4.13bp。

 

  信用品种:


  本期各信用级别短融收益率多数上涨,就具体信用评级而言,AAA级整体上涨2.64bp,AA+级整体上涨2.77bp,AA-级整体上涨3.15bp。


  本期各信用级别中票收益率全部下跌,其中5年期AAA级中票下跌4.35bp,4年期AA+级中票下跌3.4bp,2年期AA级中票下跌2.29bp。


  本期各级别企业债收益率不同期限多数下跌;具体品种而言,1年期AAA级上涨0.82bp,3年期AA+级下跌7.59bp,15年期AA级下跌3.28bp。


  本周一级市场发行统计:


类别

发行只数

只数比重(%)

发行额(亿元)

面额比重(%)

国债

1

0.07

501.80

3.88

地方政府债

96

6.99

1,954.60

15.11

同业存单

753

54.84

5,233.40

40.45

金融债

47

3.42

2,536.23

19.60

    政策银行债

17

1.24

954.30

7.38

    商业银行债

1

0.07

50.00

0.39

    商业银行次级债券

10

0.73

1,244.93

9.62

    保险公司债

1

0.07

10.00

0.08

    证券公司债

4

0.29

110.00

0.85

    证券公司短期融资券

14

1.02

167.00

1.29

企业债

15

1.09

58.80

0.45

    一般企业债

15

1.09

58.80

0.45

公司债

102

7.43

479.78

3.71

    一般公司债

33

2.40

222.50

1.72

    私募债

69

5.03

257.28

1.99

中期票据

81

5.90

473.60

3.66

    一般中期票据

81

5.90

473.60

3.66

短期融资券

128

9.32

818.30

6.32

    一般短期融资券

21

1.53

83.50

0.65

    超短期融资债券

107

7.79

734.80

5.68

定向工具

41

2.99

205.55

1.59

国际机构债

1

0.07

10.00

0.08

资产支持证券

106

7.72

581.18

4.49

    交易商协会ABN

43

3.13

147.01

1.14

    银保监会主管ABS

17

1.24

211.06

1.63

    证监会主管ABS

46

3.35

223.11

1.72

可交换债

2

0.15

86.00

0.66

合计

1,373

100.00

12,939.24

100.00




(二)二级市场



       市场回顾:


     【市场综述】


  周五(11月26日),A股弱势窄震,权重板块相对疲软,热点题材股分化,元宇宙、半导体回调,锂电池、稀土永磁逆市造好。


  上证指数收盘跌0.56%报3564.09点,深证成指跌0.34%报14777.17点,创业板指跌0.16%报3468.87点,万得全A跌0.3%。两市成交额连续26日突破万亿。北向资金净卖出近45亿元。


  行业板块方面,数字货币冲高回落,御银股份、旗天科技、信息发展、海联金汇、楚天龙、亚联发展等涨停,拉卡拉、四方精创、创识科技等大涨。消息上,国务院加快推进北京法定数字货币试点,探索建设数字资产交易场所。


  稀土永磁依旧活跃,英威腾、广晟有色、英洛华、银河磁体涨停。


  锂电池产业链大涨,倍杰特、鞍重股份、康隆达、久吾高科、东华科技、万邦达、蓝晓科技、西藏城投、璞泰来等大涨。


  元宇宙概念延续调整,利亚德、中文在线、天下秀、创意信息等不同程度下跌。


  半导体指数下挫,富瀚微跌超10%,北京君正、北方华创、卓胜微等跌幅靠前。


  个股方面,次新牛股镇洋发展跌停;国发股份股价翻倍后连续三日跌停。


  本周,上证指数累计涨0.1%,深证成指涨0.17%,创业板指涨1.46%。

  

【大宗商品】

 

  11月26日,国内商品期市收盘多数下跌,黑色系全线下跌,动力煤跌停,硅铁跌逾8%,锰硅跌逾7%;能化品和基本金属普跌,PVC跌逾5%,纯碱跌近5%,苯乙烯跌逾4%,沪镍跌逾3%;农产品多数下跌,而红枣涨逾2%;贵金属均上涨。


  黑色系方面,动力煤跌停。国泰君安期货表示,从现货供需来看,近期国内煤炭供应增加,带动电厂库存出现明显的上升。政策层面,基于保民生的要求,发改委对煤炭价格和供应都进行了指导,有效抑制了市场的投机情绪。从现货情绪来看,基于煤炭供应持续增量的判断,市场罕有看涨情绪,短期动力煤期货2201合约流动性走弱,价格波动较大。

 

  今日国际油价持续下挫,国内油价跟跌。国贸期货认为,因南非变种病毒消息引爆市场情绪,市场恐慌情绪升级,商品市场大面积飘绿,国际油价持续下挫。当前市场的焦点转向OPEC+,以及该集团将如何应对石油消费国的举动。整体上原油供需两端都面临着利空因素的影响,短期仍将维持弱势表现。


      1.市场资金流向



      2.行业资金流向


 


      3.个股资金流向


       个股资金流入及流出:


 


      4.沪港通和深港通


       沪港通:


 

       深港通:


 

      5.基金市场


     【基金市场速递】

 


       基金发行统计和市场规模:


 

      【基金市场要闻】


     (1)债基频现大额申购暂停,基金经理:债市大概率维持震荡


       连日来,公募债券型基金频频公告暂停大额申购,部分甚至暂停赎回。从数量上来看,11月24日新增10只债券型基金公告暂停大额申购。另据Wind统计,近1个月内已有208则公告提示将暂停大额申购,涉及逾百只基金。


  有基金经理表示,就目前滞胀格局及理财净值化转型的推进下,以利率债和信用债为主的投资标的性价比较低,新增资金不易找到建仓机会。与此同时,近期再现地方债发行加速,可见货币政策易松难紧,故在当前较低利率环境下,债市更大可能是维持震荡走势。


  近一月逾百只债基限购


  最近,部分债券型基金暂停申购,从数量来看,近1个月公告拟暂停大额申购的债券基金数量明显高于往期,限制申购起点低至100万元。


  国寿安保1~3年国开行债券指数型基金在11月24日公告中提到,将于当天暂停该基金的大额申购、转换转入及定期定额投资业务,即该基金单个开放日单个基金账户累计申购申请金额不得超过100万元,如单个开放日单个基金账户累计申购金额超过100万元,该基金有权部分或全部拒绝。


  类似100万元起限制申购的基金还有中加纯债、农银汇理金玉债券基金等,方正富邦富利纯债则提高至500万元起限,凯石岐短债则放宽至1亿元,而易方达安心回报债券则明确暂停机构客户申购、转换转入及定期定额投资业务。


  Wind统计显示,过去1个月,已有208则公告提示对应的债券型基金暂停大额申购,涉及逾百只基金。值得注意的是,部分QDII债基也限制了申购,大成全球美元债A、C因境外节假日暂停,而易方达中短期美元债A、C则明确单日申购不超过500元。


  另据《每日经济新闻》记者观察,年内业绩处于首尾两端的债券型基金基本上都被限制,基民想要投资债基理财选项愈加稀缺。如华商丰利增强定开A、C今年以来已录得43%以上收益,位列债券型基金排名第一,目前暂停申购;天弘添利E、C则限制大额申购。


  从投资范围来看,部分可转债基金及采用债券增强策略的产品业绩居前,规模也较纯债和部分定开债基有优势,但就翻倍基数量来看,Wind统计的4272只债券型基金中(所有份额,不含ETF),仅有32只基金单位净值超过2元,中信保诚稳鸿A单位净值5.61元/份暂列首位。


  有业内人士分析称,不排除部分产品系机构定制产品,因此暂停申购或大额申购可以维护基金的稳定运作。但也有基金经理认为,限购与时下的债市行情密切相关。

 

     (2)第二批公募REITs产品正式发行,平均有效认购倍数超50倍


  犹记得5个多月前,首批公募REITs发行时,最火爆的蛇口产园公募REITs整体认购倍数超15倍,惊艳市场。第二批公募REITs最新披露的平均有效认购倍数超过50倍,比首批产品火爆层度高出好几个量级。


  谈及第二批公募REITs为何能够继续延续第一批时的认购热情,博时招商蛇口产业园REIT 基金经理胡海滨认为,主要有以下三方面原因:一是二批REITs的资产质量也非常不错,与首批REITs相比不相上下,投资者较为认可;二是首批REITs二级收益表现出色,更多投资者开始关注REITs的投资价值;三是银保监会明确了保险资金可以参与REITs投资,有更多的机构投资者可以参与REITs申购。


“对比第一批公募REITs,第二批公募REITs无论是战略配售,还是网下投资者认购,都可以用’火爆’来形容。”富荣基金资产配置部总监王甲同表示,主要原因在于,首先,第二批公募REITs项目虽然是二期发行,但也是基础设施公募REITs细则实施以后,最早一批报送发改委审批项目,资产质量较好,有的项目从区域位置、现金流增长率、折现率取值等方面看甚至比一期发行项目更好,市场认可度高;


  其次,第一批公募REITs上市后整体市场表现比较好,9只产品平均涨幅超过15%,这对二批项目形成有效带动;另外,按照发改委586号文的规定,申报公募REITs项目预计未来3年净现金流分配率原则上不低于4%。根据第一批公募REITs项目目前的市场价格看,产权类项目的分红率已经低于4%,特许经营权类项目IRR也因为产品二级价格上涨而降低。第二批公募REITs项目按照不低于4%分红率发行,上市后的溢价效果明显;第一批公募REITs项目推出时,发行认购时间短,很多保险资金、银行理财资金并未走完流程。相比之下,第二批REITs项目发行时,机构投资者经过几个月论证,已经充分做好了投资准备。此外银保监会也发文允许保险资金投资公募REITs,市场主力资金登场公募REITs投资,市场需求量增加。


“一方面,试点项目优中选优,资产优良,公募REITs底层资产需满足发改委和证监会设定的硬性申报门槛,本身就足以证明资产的优质和稀缺,这也是战略配售延续火爆情形的根本原因;另一方面,首批产品二级市场表现良好,截至11月22日,首批9只产品有8只实现正收益,平均涨幅16.62%,其中4只产品涨幅超过20%,首批产品二级市场的优秀表现将吸引更多的投资者参与第二批公募REITs产品的配售和申购;再就是僧多粥少,供需紧张,公募REITs战略配售占比高达七成,流通盘不足三成,这决定了中长期资金集中在战略配售渠道。”新华基金也认为,项目本身优质加之首批产品上市表现良好共同助推了第二批发行火爆。


  盈米基金研究院研究员周禹农也谈到,第二批公募REITs网下申购火爆主要基于以下几点原因:一、第一批共计上市9只公募REITs,而目前第二批仅上市两只,第一批REITs整体业绩表现较好符合投资者预期,在申购整体不变的前提下新增项目有限导致第二批认购倍数远高于第一批;二、近期银保监会下发了《关于保险资金投资公开募集基础设施证券投资基金有关事项的通知》,保险本身对于公募REITs这类高久期收益较为稳定的品种存在配置需求,在第二批的战略配售及网下申购名单中也包含中信保诚人寿、太平保险、新华人寿、长城人寿、中国人寿等众多险资机构,后续随着法规条例的颁布机构投资者或将加速参与公募REITs市场。

 

     (3)规模大降!新基发行遇"寒流",银行也卖不动了


  第四季度以来,大盘指数持续震荡,股票及混合型基金收益率表现平淡。与此同时,证券时报·券商中国记者注意到,进入四季度后,新发公募基金规模与此前相比呈现大幅下降。


  一个正在低调发生的现状是:上半年卖得热火朝天的权益类基金,变得难卖了。除了个别实力较强、口碑较好的管理人,新发基金募集时间普遍拉长;甚至此前大受追捧的一些“网红”基金,出现了“卖不动”的情况。在接受记者采访时,两名银行客户经理均用了“断崖式下跌”一词来形容四季度的本行代销公募基金规模。


  新基金发行进入“低谷期”。证券时报·券商中国记者从Wind梳理新发行公募基金的数据后发现,四季度以来,新基金发行规模相比此前呈现较大幅度下降。以三季度为例,按基金成立日作为统计口径,7月至9月,单月平均发行规模在2400亿元左右,其中8月新发基金200只,规模达2482.16亿元,达到三季度发行高峰。而进入四季度,10月份发行份额却出现“断崖式”下降,相比9月份减少近1100亿元,仅为1203亿元,环比下降48.7%。值得注意的是,截至11月21日,11月份以来新发基金数仅104只,规模也降至1182.92亿元。


  除了新基金发行规模外,11月以来新基金有效认购户数也持续低迷。Wind数据显示,11月以来新成立的104只基金中,有效认购户数超1万户的新基金仅32只,比例不及三分之一;而有效认购户数在5000户以下的却达57只,占新发行基金的一半。


  新基金发行遭遇“寒流”的另一表现还包括,在新成立基金规模显著下降的背景下,募集失败、延长募集期的基金数量有所增加。


  近日,人保利淳债券基金因募集期届满未能满足备案条件,基金募集失败。而这也是继10月份5只基金募集失败后,11月以来首支募集失败的基金。10月26日,融通、九泰、创金合信基金等三家公募旗下的新基金,发布“基金合同不能生效的公告”,新基金发行失败进入集中期。两日后,创金合信基金又一只主动权益产品募集失败。


  此外,据记者梳理,10月共有30只基金延长募集时间,而一个明显的现象是,进入今年下半年,新发行的基金募集时间延长的产品也在逐月增多。


  有业内人士分析认为,随着近些年新基金发行数量增长迅速,有募集失败的情况出现也较为正常。一方面是与各家公募资源渠道资源有关系,部分中小公司渠道资源较少,且没有列入银行渠道的“白名单”,产品可能不会安排在重要档期,就可能面临基金成立的困难。另一方面,当基金投资缺乏赚钱效应,也会遭遇市场的冷遇。


  基金“卖不动”,有银行“打折促销”


  值得注意的是,作为基金代销的主力渠道,一个正在低调发生的现状是:上半年卖得热火朝天的权益类基金,变得难卖了。除了个别实力较强、口碑较好的管理人,新发基金募集时间普遍拉长;甚至此前大受追捧的一些“网红”基金,出现了“卖不动”的情况。


“严格来说不是最近,是从下半年以来,基金就卖不动了。进入四季度尤为明显,很难募”,一位大型股份行财富管理部门的负责人告诉记者。另外,有两名银行理财经理均用了“断崖式下跌”一词来形容四季度的该行代销公募基金规模。


  这一现象,一定程度上可以从基金业协会近期披露的头部银行代销基金数据中体现出来:三季度招商银行、工商银行、建设银行的“股票+混合基金保有规模”分别环比下降3.03%、4.83%、4.01%。另外,三季度农业银行非货币市场公募基金保有规模为2220亿元,环比减少19.3%,在各头部银行中降幅最为明显。


  除此之外,从基金的赎回数据上也能体现这一趋势。Wind显示,二季度全市场1.29万只公募基金中,累计赎回的规模达25.8万亿份,较二季度赎回规模增加了8.57%,也就是说,面对表现平平的权益类基金,更多的投资者在三季度选择“落袋为安”。


  面对基金销售遇冷,也有银行降低申购费率进行“促销”。近期,包括华夏银行、兴业银行在内的多家股份行在官网公告称,将调整指定公募基金申购及定投的手续费率,大部分基金申购费率降至1折,部分银行的手续费降幅高达90%。


      6.限售股解禁阶段统计


     (1)2021年限售解禁数量(月) 



     (2)2021年限售解禁市值(月)

           


     (3)2021年11月份限售解禁数量(日) 



     (4)2021年11月份限售解禁市值(日)


           

      7.融资融券                                       


 

 

      8.土地交易市场

 

  


2021年12月01日

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