资本市场分析2024年7月第一期

资本市场

（一）一级市场

1.本周上会

无

2.增发

序号

代码

名称

最新价

预案差价率(%)

预案差价

定价方式

定价基准日

定价日前20日交易均价

折价率

增发数量(万股)

预计募集资金(亿元)

定向增发目的

定向增发说明

发行对象

发行对象说明

认购方式

主承销商

Wind行业

1

833171.BJ

国航远洋

2024-07-02

董事会预案

否

定向

3.88

竞价

80.0000

10,000.00

4.80

项目融资

1、增强公司资金实力，夯实市场竞争力;2、优化公司资本结构，增强财务稳健性和抗风险能力.本次发行的募集资金总额不超过48,000.00万元（含本数）

机构投资者,境内自然人,公司股东

发行对象包括证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、资产管理公司、保险机构投资者、合格境外机构投资者、其他境内法人投资者、自然人或其他合格投资者。证券投资基金管理公司、证券公司、合格境外机构投资者、人民币合格境外机构投资者以其管理的二只以上产品认购的，视为一个发行对象；信托公司作为发行对象，只能以自有资金认购。

现金

兴业证券股份有限公司

运输

2

300521.SZ

爱司凯

2024-07-02

董事会预案

是

定向

11.17

竞价

80.0000

4,320.00

0.99

项目融资

本次发行拟募集资金总额不超过9,900.00万元（含本数），扣除相关发行费用后的募集资金净额将全部用于以下项目：1、3D金属打印生产制造基地建设项目，2、补充流动资金。

机构投资者,境内自然人

不超过35名,为符合中国证监会规定条件的法人,自然人或其他合法投资组织.

现金

资本货物

3

002476.SZ

宝莫股份

2024-07-02

董事会预案

否

定向

2.9300

3.76

28.33

0.83

定价

2024-07-02

3.6520

80.0000

15,358.36

4.50

补充流动资金

公司本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 45,000.00 万元（含本数），并以中国证监会关于本次发行的注册批复文件为准，在扣除发行费用后拟用于补充流动资金。

大股东关联方

美信(三亚)产业投资有限责任公司

现金

材料Ⅱ

4

600491.SH

龙元建设

2024-07-06

2023-06-28

2024-07-06

国资委批准

否

定向

4.0300

2.60

-35.48

-1.43

定价

2023-06-28

5.0333

80.0000

45,892.74

18.49

补充流动资金

本次向特定对象发行募集资金金额为 1,849,477,365.58 元，扣除发行费用后将用于补充流动资金和偿还银行贷款。

大股东

杭州市交通投资集团有限公司

现金

中信建投证券股份有限公司

资本货物

信息技术--技术硬件与设备--电子设备、仪器和元件--电子设备和仪器

A股

深圳

4.新股发行后表现

序号	代码		名称	上市日期				上市首日			上市以来		发行市盈率(摊薄)	首日上市数量(万股)		网上申购中签率(%)	网下申购中签率(%)	主承销商		Wind行业	证券类型	交易所
上市天数(交易日)	一字涨停板天数	发行价格	上市板	均价	收盘价(后复权)	涨跌幅(%)	换手率(%)	开盘涨跌幅(%)	振幅(%)	市盈率	市净率	收盘价(后复权)	涨跌幅(%)	换手率(%)
1	603285.SH	C键邦	2024-07-05	1		18.65	主板	41.99	43.50	133.24	76.96	111.26	30.46	36.26	7.09	43.50	133.24	76.96	16.43	3,919.70	0.05	0.01	国泰君安证券股份有限公司	Wind材料Ⅱ	A股	上海
2	603350.SH	C安乃达	2024-07-03	3		20.56	主板	42.53	41.19	100.34	76.88	94.84	58.37	32.65	6.27	43.55	111.82	227.29	18.02	2,841.52	0.04	0.01	中泰证券股份有限公司	Wind资本货物	A股	上海

5.私募

融资时间	公司	公司全称	事件名称	行业	地区	投资机构	事件轮次	融资金额	股权比例	最新估值
2024-01-08	江苏观蓝	江苏观蓝新材料科技有限公司	江苏观蓝获扬州龙投资本1.00亿元人民币战略投资。	新材料	江苏省-扬州市	扬州龙投资本	战略投资	1.00亿人民币	未披露	未披露
2024-01-08	中科融合Ainstec	中科融合感知智能研究院(苏州工业园区)有限公司	中科融合Ainstec获万讯自控、海南明沣战略投资。	集成电路	江苏省-苏州市	万讯自控海南明沣	战略投资	未披露	未披露	未披露
2024-01-08	讯汇科技	江苏讯汇科技股份有限公司	讯汇科技获南京市创新投资集团天使轮投资。	智能装备	江苏省-南京市	南京市创新投资集团	天使轮	未披露	未披露	未披露

6.增发实施

说明

7.债市

公开市场操作:

本周，央行公开市场开展了100亿元逆回购及700亿元国库现金定存操作，因有120亿元逆回购到期，全口径计算，全周净投放680亿元。而逆回购口径计算，全周净回笼资金20亿。

二级市场方面：

利率品种：

本期银行间国债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌0.52bp。其中，0.5年期品种下跌2.02bp，1年期品种上涨3.02bp，10年期品种上涨0.57bp。

本期国开债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均涨1.16bp。其中，1年期品种下跌0.7bp，3年期品种下跌0.25bp，10年期品种下跌0.25bp。

本期农发债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌0.1bp。其中，1年期品种下跌0.25bp，3年期品种下跌0.7bp，10年期品种上涨0.28bp。

本期进出口银行债收益率不同期限多数下跌，各期限品种平均跌0.11bp。其中，1年期品种下跌2.1bp，3年期品种上涨0.36bp，10年期品种上涨0.26bp。

信用品种：

本期各信用级别短融收益率多数下跌，就具体信用评级而言，AAA级整体下跌0.7bp，AA+级整体下跌0.71bp，AA-级整体下跌22.46bp。

本期各信用级别中票收益率多数下跌，其中5年期AAA级中票下跌3.82bp，4年期AA+级中票下跌4.94bp，2年期AA级中票下跌3.23bp。

本期各级别企业债收益率不同期限多数下跌；具体品种而言，1年期AAA级下跌0.39bp，3年期AA+级下跌5.54bp，15年期AA级下跌2.08bp。

本周一级市场发行统计：

序号	类别	发行只数	只数比重(%)	发行额(亿元)	面额比重(%)
1	国债	5	0.54	4,320.00	26.71
2	地方政府债	15	1.61	757.93	4.69
3	央行票据	0	0.00	0.00	0.00
4	同业存单	693	74.36	7,854.10	48.57
5	金融债	37	3.97	1,691.80	10.46
6	政策银行债	18	1.93	1,321.80	8.17
7	商业银行债	0	0.00	0.00	0.00
8	商业银行次级债券	0	0.00	0.00	0.00
9	保险公司债	0	0.00	0.00	0.00
10	证券公司债	17	1.82	340.00	2.10
11	证券公司短期融资券	2	0.21	30.00	0.19
12	其它金融机构债	0	0.00	0.00	0.00
13	企业债	0	0.00	0.00	0.00
14	一般企业债	0	0.00	0.00	0.00
15	集合企业债	0	0.00	0.00	0.00
16	公司债	30	3.22	274.76	1.70
17	一般公司债	11	1.18	132.35	0.82
18	私募债	19	2.04	142.41	0.88
19	中期票据	48	5.15	444.31	2.75
20	一般中期票据	48	5.15	444.31	2.75
21	集合票据	0	0.00	0.00	0.00
22	短期融资券	65	6.97	665.73	4.12
23	一般短期融资券	15	1.61	84.46	0.52
24	超短期融资债券	50	5.36	581.27	3.59
25	定向工具	12	1.29	67.80	0.42
26	国际机构债	0	0.00	0.00	0.00
27	政府支持机构债	0	0.00	0.00	0.00
28	资产支持证券	27	2.90	94.85	0.59
29	交易商协会ABN	4	0.43	20.00	0.12
30	证监会主管ABS	8	0.86	8.85	0.05
31	可转债	0	0.00	0.00	0.00
32	可分离转债存债	0	0.00	0.00	0.00
33	合计	932	100.00	16,171.29	100.00

（二）二级市场

市场回顾：

【市场综述】

周五（7月5日），A股早盘震荡走低，午后在医药股提振下探底回升，沪指跌幅明显收窄，深证成指、创业板指相继翻红，市场近4000股上涨。

上证指数收盘跌0.26%报2949.93点，深证成指涨0.25%报8695.55点，创业板指涨0.51%报1655.59点，科创50指数涨1.23%报698.85点，北证50指数跌0.47%，万得全A涨0.29%，万得双创涨1.06%。市场成交额5773.7亿元。

医药股午后爆发，创新药、CRO方向崛起，诺思格、皓元医药、艾迪药业涨逾10%，仙琚制药、华海药业、德展健康等涨停。

中报预增股大涨，青岛金王、华菱线缆涨停，微电生理、物产金轮、新疆天业、德业股份、盾安环境等大涨。

AIGC概念股反弹，福石控股20cm涨停，因赛集团、信雅达、果麦文化、宣亚国际等跟涨。

券商股盘中拉升，锦龙股份触及涨停，首创证券、国联证券、湘财证券、海通证券等跟涨。

软件股再度发力，财税数字化方向领涨，通达海、任子行、天玑科技、天亿马等多股20%涨停，竞业达、湘邮科技涨停。

传媒等AI应用方向走强，佳云科技20cm涨停，天地在线封板，中南传媒、凤凰传媒等跟涨。

黄金股震荡上行，玉龙股份涨停，中金黄金涨近9%，银泰黄金、赤峰黄金、山东黄金等跟涨。

低价股反复活跃，长药控股走出4天3板，股价在4日内接近翻番；飞利信20cm涨停。

储能概念股局部反弹，艾罗能源20cm涨停，德业股份、固德威、阳光电源、锦浪科技、禾迈股份等涨幅靠前。

红利股走低，中国海油、工商银行、交通银行、长江电力、农业银行、宁沪高速等纷纷回调。

车路云题材表现不振，多伦科技跌8%，华体科技、华铭智能跌逾7%，千方科技跌逾6%，金溢科技跌逾5%。

本周，沪指累计跌0.59%，录得周线7连阴，沪指上一次出现周线7连阴还要追溯到2018年，当年5-7月，沪指连跌7周，从3219点跌至2691点后才出现反弹。

【大宗商品】

7月5日，国内商品期市收盘多数下跌，能化品多数下跌，纯碱跌逾4%，玻璃、20号胶跌逾3%；黑色系多数下跌，焦炭、焦煤跌近4%，硅铁跌逾2%；基本金属多数下跌，工业硅跌逾2%，碳酸锂、沪铝跌近1%；农产品多数下跌，红枣跌逾3%，苹果跌逾2%；贵金属均上涨。

资金流向方面，玻璃9月、原油8月合约获资金净流入2.95亿元和2.01亿元，而纯碱9月、铁矿石9月合约则遭净流出7.41亿元和5.17亿元。

国际海运方面，海通期货表示，7月第二/三周市场整体接受度小幅攀升至8400-8500美金，运费仍在有序健康上行，尚未见顶，尽管由于已经处于高位而涨幅相对放缓。马士基第29周上海至鹿特丹从开舱7800美金大柜涨至8368美金，舱位分批次发放，影响涨幅出现断档。运力供给偏紧仍是旺季时期支撑运价维持高位且潜在进一步宣涨的核心支撑，7-8月运力供给偏紧，周度平均26.7万TEU，基本持平6月，较5月规模缩小4%。

能化品方面，瑞银策略师表示，随着库存减少，本季度油价可能升至每桶90美元。由于需求稳固和供应增长受限，石油库存开始下降，投资者已开始再次建立石油敞口。

黑色系方面，中国钢铁工业协会副会长骆铁军对当前铁矿石定价机制存在的问题进行分析，他指出，当前铁矿石定价机制已不能反映市场的真实供需情况，希望广大铁矿石产业链上下游参与者围绕定价机制，加强沟通交流，完善平台建设，开拓新局面，倡议广大企业发挥聪明才智，共同成为铁矿石交易平台的建设者、维护者、参与者、受益者，并希望北铁中心继续将平台做好、做强，促进公开、公平、公正的铁矿石定价机制的形成。

基本金属方面，迈科期货表示，工业硅现货市场近期保持跌价。硅厂库存仍高，且西南硅厂增产预期继续保持。但下游终端硅片价格止跌企稳，7月份排产预估环比增长，需求略有改善，多晶硅厂仍然亏损，关注多晶硅增产是否具有持续性。

贵金属方面，在全球央行“淘金热”的驱动下，全球金价在2月中至4月中期间飙升了20%，5月涨势更是达到高潮。但自那之后，一个个超预期的美国经济数据导致金价开始区间震荡。业内人士表示，长期仍看多黄金，主要是经过过去几个月的整固后，央行还是会维持加码，未来12个月黄金可以达到2450美元。

农产品方面，今年3月份以来，在生猪市场底部回暖的行情助推下，仔猪价格一路水涨船高。至6月中旬，部分地区7公斤重断奶仔猪价格一度达到750元/头上下。不过，近半个月来，仔猪市场价格出现显著下行，有部分市场15日内最大价差达每头200元。同时，仔猪市场已出现了滞销的消息。

5.基金市场

【基金市场速递】

基金发行统计和市场规模：

【基金市场要闻】

（1) 证监会就华夏基金变更持股5%以上的股东申请提出反馈意见

证监会就华夏基金变更持股5%以上的股东申请提出反馈意见，要求就是否符合“不存在净资产低于实收资本50%、或有负债达到净资产50%或者不能清偿到期债务的情形”“最近1年净资产不低于1亿元人民币或者等值可自由兑换货币”等条件补充论证。

（2）逾1700只基金处于限购状态，保护持有人权益是“谢客”主因

近期，多只基金宣布实行限购，即暂停大额申购或暂停申购。据记者梳理，仅6月20日单日，就有逾10只基金（剔除定开类产品，不同份额合并计算）暂停大额申购或暂停申购。

Wind资讯数据显示，截至2024年6月20日，共有1720只基金处于限购状态，其中，有1315只基金处于暂停大额申购状态，405只基金则处于暂停申购状态。在目前限购的基金中，涵盖债券型基金、权益类基金（股票型基金和混合型基金）、QDII（合格境内机构投资者）基金等，其中不乏绩优基金。

从多只基金的限购说明来看，“保护基金份额持有人利益”和“保障基金平稳运作”是限购的主要原因。前海开源基金首席经济学家杨德龙对《证券日报》记者分析称：“如果投资者的申购金额较大，而基金又相对缺少满意的投资品种，就可能会摊薄原有基金份额持有人的收益，不利于基金运作和保护投资者权益。。

(3)国新投资认购中证国新港股通央企红利ETF首发份额

据中国证券报报道，近日，中国国新旗下国新投资与广发、南方、景顺长城等市场头部机构合作推出的首批中证国新港股通央企红利ETF正式开始发行。据悉，国新投资认购了上述ETF首发份额，此举传递出坚定看好港股央企上市公司长期价值的积极信号，同时也彰显了国有资本运营公司在维护央企市场价值，提升港股央企上市公司定价权方面的责任担当。。

6.限售股解禁阶段统计

（2）2024年限售解禁市值（月）

（4）2024年限售解禁市值（日）